导读：①市场走出深V反转，双创指数放量长阳反包阴线，短线反弹格局有望延续；②半导体成为本轮反弹核心主线，板块多重利好共振，带动市场情绪回暖；③算力硬件同步强势修复，科技普涨后内部分化风险上升，优选活跃核心标的。

　　昨日市场上演深“V”反弹，三大指数全线收红，创业板指涨超7%，科创50指数涨近11%。双创指数依托放量长阳重新站上5日均线，完整反包上周五阴线，此背景下短线或有望延续震荡向上的反弹走势。

　　科技股方向卷土重来，半导体产业链领涨， 兆易创新 已超300亿的成交额涨停， 雅克科技 上演“地天板”，北方华创、拓荆科技、长川科技等设备权重同样涨停。科创50指数领衔的半导体赛道，是撬动市场深V反弹、带动全场情绪回暖的核心驱动力。早盘市场一度延续弱势震荡格局，但半导体板块率先企稳拉升，持续向上发力，逐步带动大盘震荡回升；午后资金做多情绪进一步升温，增量资金源源不断涌入科技赛道，持续推升指数走高，最终促成市场全面反转。从资金流向可以明确，半导体产业链凭借政策利好、行业估值修复及技术面超跌等多重利好共振，已然成为本轮A股反弹行情的核心主线与资金主攻方向。

　　除半导体赛道外，算力硬件板块同步迎来强势修复，中际旭创涨超13%，生益科技、宏和科技、广合科技等涨停。新易盛、东山精密、天孚通信、光迅科技等一众算力、光通信核心品种纷纷探底回升涨幅可观。但需注意的是，在经历放量普涨后，科技股内部可能会再度面临分化，届时可持续关注活跃度较高的核心标的。

　　另外值得注意的是，北美科技大厂将进入财报密集披露周期，企业最新业绩数据、盈利修复情况以及未来年度资本开支规划，将直接影响全球科技产业链景气度，同时对A股算力海外供应链相关标的形成显著的短期情绪与中长期基本面影响。后续需重点跟踪海外大厂订单预期、产能扩张及技术迭代动向。