导读：①锂电产业链集体爆发，受益储能与动力电池需求高增、企业订单排产饱满，叠加一季报业绩大增，行业供需转向紧平衡，景气度持续上行；②半导体芯片受益 AI 算力高景气，叠加国产替代提速、外盘走强及资金回流，后市具备反复活跃机会。

　　昨日市场普涨反弹，三大指数低开高走，沪指重回4100点上方，创业板指涨超2%，随着三大指数均带量站上5日线，短线或仍存冲高动能，重点留意市场的结构性机会。

　　锂电产业链全线爆发，昨日超20股涨停，主要受益于排产的超预期。数据显示，2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度，产能饱和并优先承接高利润订单。

　　此外，昨晚以赣锋锂业为代表的锂电上游企业发布一季报，业绩增速均实现大幅提升，再度验证行业的高景气度。市场普遍认为，碳酸锂受储能及动力电池端需求强劲增长支撑，价格重心逐步上移，前期锂企资本开支放缓导致未来两年供给弹性减弱，供需格局转向紧平衡，锂电价格弹性大，产业链景气持续向好。

　　而从市场角度来看，随着锂电昨日的爆发有望成为当下市场核心关注赛道，其后续延续力度将直接影响市场整体情绪强弱；若板块能够维持高位走强，有望顺势确立为后市领涨新主线，届时或可留意产业链中的补涨机会。

　　半导体芯片产业链同样值得持续关注，在AI 算力驱动的高景气上行周期，全球市场规模稳步扩容，行业增长动能强劲，带动算力芯片、HBM 存储、高速互联芯片需求紧缺，成为产业链核心增长主线。国内半导体国产替代进程持续提速，政策与产业资本加持下，设备、材料、晶圆代工及先进封装等环节不断突破，国产化率稳步抬升。而从市场维度来看，随着近期资金回流半导体板块，越来越多核心标的中期趋势转入多头，叠加美股半导体板块再度大涨，在映射效应A股半导体同样有望于后市反复活跃。