导读：①OpenClaw(龙虾)概念引爆算力租赁，大厂加码 + 政策催化，驱动算力需求持续上行；②电网设备持续活跃，受益三重周期共振 + 算电协同升级，后续仍可在板块轮动中寻找预期差。

　　昨日市场探底回升，三大指数在大幅低开的背景下显著收窄跌幅，再度展现出目前较强的承接动能，结合外围市场恐慌情形得以缓解，地缘冲突对于A股的影响或逐步降低，后续市场重心或回归至产业逻辑之中。

　　OpenClaw概念无疑成为市场关注焦点，算力租赁板块迎来集中爆发。板块再迎密集消息催化：无锡高新区发布“养龙虾”12条政策，最高补贴500万元；深圳龙岗将举办“千人龙虾大会”。此外，头部厂商积极跟进，火山引擎、腾讯均已宣布上线“龙虾”相关产品。

　　从技术层面看，OpenClaw具备任务拆解、联网搜索、本地软件调用、自我纠错重试及云端大模型交互等核心能力。其多轮自我修正与超大上下文窗口的特性，将直接推动Token消耗量呈指数级增长。OpenClaw的快速出圈，有望持续驱动AI云算力需求上行。

　　从市场角度看，OpenClaw概念在昨日午后与指数反弹形成共振走强，充分反映出资金对该题材的高度认可。与此同时，算力租赁、云服务板块内多数个股此前已完成短线调整，筹码结构沉淀充分，为题材进一步发酵奠定了坚实基础。预计OpenClaw的热度仍有望延续。

　　电网设备反复活跃，顺钠股份成功晋级4连板，国电南自、三变科技双双涨停并刷新历史新高。当前电网设备正处于国内 “十五五” 4 万亿投资 + 全球电网更新 + AI 算力爆发三重共振的超级周期，算电协同则从试点升级为国家战略，二者形成硬件打底、融合提速的强关联赛道，2026 年为产业化爆发元年。在此背景下后续认可重点留意以下四大细分方向：a)特高压 / 柔性直流、b)智算中心供电装备、c)电网智能调度、d)绿电 + 算力一体化。