导读：①科技股分化但活跃度仍强，算力硬件为领涨核心，相关个股创新高，后续需关注多只算力股三季报业绩与股价匹配度；②英伟达下一代 AI GPU 将用 M9 级覆铜板，有望带动高端 PCB 材料产业链变革，可关注覆铜板等细分补涨机会；④福建板块受消息催化加强近 20 股涨停，需留意高潮后分歧，当前市场缺乏新题材，“地图炒作” 成短线重要方向。

　　昨日市场冲高回落，三大指数均小幅收跌，盘中沪指一度站上4000点大关。不过量能再度萎缩近2000亿，可见目前市场的追涨氛围并不浓厚。在增量资金不足的情况下，震荡回踩后再行冲高或对于行情延续性更为有利。

　　盘面上，科技股方向虽然有所分化，但整体还是维持较强的活跃度。算力硬件方向持续活跃新易盛、中际旭创均创历史新高。目前来看，算力硬件依旧是本轮市场的领涨核心，不过需注意的是，昨日胜宏科技由于三季度净利环比增速有所下降，而遭遇部分资金抛售而跌近4%，后续几日新易盛、天孚通信、中际旭创的三季报也将陆续公布。业绩增速能否与目前的股价相匹配仍是后续关注的重点。

　　此外，英伟达计划在其下一代Rubin架构AI GPU中全面采用M9级材料，这主要指的是制造高性能电路板(PCB)所使用的M9等级覆铜板(CCL)。这一技术决策旨在应对AI运算对硬件提出的更高要求，预计将带动整个高端PCB材料产业链的变革。在此背景下，后续仍可围绕覆铜板 、铜箔、电子布等细分方向寻找一些补涨机会。

　　福建板块昨日进一步加强，板块中近20股涨停，不过主要还是受到了近期一些消息面的催化，本质上而言属于市场题材情绪博弈，在昨日高潮后需留意板块内部分歧加剧的可能性。不过从此前的湖北国有“三资”改革、到后续的海南自贸炒作，再到现在的福建本地股。若仅单独来看，相关题材方向的其延续性或一般，但在市场整体缺乏有效新题材的背景下，围绕消息面进行“地图炒作”正逐步成为短线博弈重要方向。