导读：①科技股是领涨主线，存储芯片受全球涨价、AI 需求激增等推动中期有空间，但短线需防分歧；②算力硬件延续强势，科技权重受资金偏爱，需关注胜宏科技三季报环比降对情绪的影响；③可控核聚变板块有延续性，受核电利好消息支撑，可在核心标的未转弱时找补涨机会。

　　昨日市场延续震荡上行，三大指数均涨超1%，沪指逼近4000点大关，量能也如期进一步放大，后续市场有望延续震荡上行。

　　科技股方向依旧是目前市场领涨主线。其中存储芯片昨日持续爆发，江波龙涨超18%续创历史新高，大为股份、德明利连板成功，权重兆易创新同样涨停。2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，三星、SK海力士等头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30%，NAND闪存合同价上调5%-10%。一方面AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储(如HBM、DDR5)需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张；另一方面DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周，原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。故从产业驱动逻辑而言，存储芯片中期或依旧具有冲高之空间。

　　但需注意的是，存储芯片相关个股在连续的逼空式上涨后，短线累积了较多的获利盘，并且相关个股的位阶均已来至高位。一旦没有足够的资金进场接力，板块内部分歧可能会有所加剧，此时再行追价风险收益比或相对较低，耐心等待短线回调修正的过程中择机低吸或更为稳妥。

　　算力硬件方向延续强势，新易盛、中际旭创均创历史新高，胜宏科技、工业富联等涨幅居前同样逼近前高附近。市场量能有效放大的背景下，具有较高产业确定性的科技权重依旧是资金所偏爱的方向之一。不过需注意的是，昨日晚间胜宏科技公布三季报，前三季度净利同比增长260.52%，但环比下降9.88%，对整个算力硬件情绪炒作是否产生影响同样值得关注。

　　可控核聚变近期同样走出了一定延续性，东方钽业3天2板，安泰科技、中信重工等涨停。近期有关核电的利好消息不断，昨日午间外交部发言人毛宁10月25日向世界分享中国“人造太阳”： 预计2027年竣工，有望成为人类历史上首个实现聚变发电的装置。市场普遍预期行业有望在“十五五”期间迎来资本开支加速周期，核电零部件赛道的订单有望持续释放。站在市场维度，只要前排核心标的没有转弱，仍可在板块内部寻找补涨机会。