导读：①市场延续涨势，沪指创近10年新高，深成指、创业板指突破去年10月8日高点，个股行情显著；②算力硬件强势，液冷服务器领涨，AI 液冷市场规模有望大幅增长，但需警惕板块短线分歧加剧；③券商等大金融股冲高回落，本轮行情或震荡向上，可在盘中分歧时低吸；④科技细分热点扩散，华为海思等多领域走强，后续或继续加强。

　　虽然昨日市场午后有所回落，但整体依旧延续涨势，沪指创近10年新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。并且个股行情越发明显。券商等权重搭台完成指数冲关后，科技成长为主的题材开始唱戏。昨日市场200股涨停或涨超10%便可见一斑，后续仍可留意个股的轮动性机会。

　　算力硬件方向延续强势，液冷服务器方向最为强势，板块中30余只个股涨超9%。从基本面来看，随着GB200/300高密度功率机柜出货放量，AI数据中心液冷渗透率有望从B200~10%提升至GB300~90%，预计AI液冷市场规模有望从2025年的100-200亿元，有可能快速提升到2026年全球1000亿元。而昨日核心标的之一的英维克发布2025年半年度报告，公司实现营业收入25.73亿元，同比增长50.25%，归属于上市公司股东的净利润为2.16亿元，同比增长17.54%。在GB300机柜三季度出货的背景下，这一半年报的还是较为符合预期的。

　　但需注意的是，液冷板块在经历了此前反复炒作后，今日再度呈现放量加速态势，并且开始向较为后排的上游供应商(氟化液、铜材、焊料等)方向延伸，故站在短线节奏角度，需留意一致性过高导致分歧加剧的可能性。

　　券商、金融科技等大金融股盘中再度冲高，同花顺与指南针双双刷新历史新高。不过在指数冲关发挥重要作用后，昨日午后大金融方向已有所回落。或意味着本轮行情并非是狂热情绪驱动下的一波流，大概率还是以震荡向上的模式为主。故应对上，在盘中分歧整理过程中寻找低吸机会或具更高胜率。此外昨日热点也开始向其余科技细分全线扩散，如华为海思、AI眼镜，消费电子等细分均大幅走强，后续依旧存在扩散加强的可能性。