导读：①市场对于新消费概念的炒作持续扩容，不过个股跟风炒作多，前排核心走弱需防退潮；②新消费延续强势成投资主线，不过个股跟风炒作多，前排核心走弱需防退潮；③无人驾驶车辆概念升温，延伸至环卫车领域，B 端应用场景或成商业化主要落地方向。

　　昨日市场延续震荡整理态势，三大指数均小幅收跌，不过在高标抱团持续下，短线题材依旧维持着较高的活跃度，新消费股延续强势，食品饮料、黄金饰品(IP)再度走强，无人物流车向低位扩散，环卫车概念股集体走强，此外核电(可控核聚变)反复活跃。

　　首先关注新消费方向，在目前的市场环境下走出了较为可贵的延续性，如高标会稽山6天4板，京华激光10天涨超70%等。在政策的大力支持下，消费复苏将是贯穿全年的投资主线。开源证券在此前研报中指出三大机遇：1)悦养身心，寻找生活“小确幸”，新消费品牌百尺竿头，包括潮玩、健康饮食与效率、美丽和旅游；2)技术变革，AI繁荣创作者生态拉动新营销，美妆、茶饮等应用场景多元可期，包括AI+消费、AI教育等；3)出行消费，兼具韧性与成长性，扩张周期建议关注强阿尔法龙头。

　　但需注意的是，新消费概念反复演绎，目前盘面中个股跟风炒作的现象明显增多，其中的基本面逻辑与质地良莠不齐，本质上更偏向于短线资金的套利博弈，所以短期维度，一旦前排核心标的出现明显负反馈的话，便需提防板块整体退潮风险。

　　可控核聚变概念股持续走强， 尚纬股份探底回升，融发核电、长城电工等连板个股悉数晋级。与此同时，王子新材等趋势龙头股虽经反复震荡，仍维持强势格局。当前市场对可控核聚变题材的关注度显著提升，其行情热度正向核电产业链全面扩散。预计后续板块内仍存在轮动补涨空间，可重点关注资金沿此路径对具备关联性的新题材、新热点的挖掘机会。

　　无人驾驶车辆概念热度持续升温， 并延伸至环卫车概念股领域。分析观点认为，无人物流车、环卫车因其运行路线相对固定、市场需求刚性且规模庞大，加之可实现全天候运行，此类偏重企业端(B端)的应用场景，有望成为无人驾驶技术商业化的主要落地领域，并带动相关概念扩散。后续需持续关注行情向更广泛的无人驾驶概念板块扩散的潜在机会。