导读：①昨日短线炒作热度进一步提升，主要还是围绕着国改重组以及信创这两大方向所展开；②信创方向部分中位股冲高回落，留意盛极而衰的风险；③后续留意国产化的逻辑炒作会轮动至硬件端方向

　　昨日市场再现分化整理走势，沪指迎来4连阳，创业板指则小幅收跌，量能则是再度小幅萎缩。目前市场整体仍先以震荡整理的结构来看待，虽然立马开启一轮全面指数性行情仍具难度，但短线题材之中的结构性机会仍值得留意。

　　从盘面上来看，昨日短线炒作热度进一步提升。涨停与连板股家数双双增多，并且连板股晋级率更是连续3日超六成 。市场的赚钱效应主要还是围绕着国改重组以及信创这两大方向所展开。信创概念相对更强，如常山北明再度缩量涨停，国华网安一字晋级4连板，而此前走趋势的法本信息开始加速，斩获20CM涨停。信创背后存在着两大逻辑的支撑，一方面是近期华为概念持续的事件性催化，带动了鸿蒙、昇腾、鲲鹏等细分的走强。另一方面，受到BP机爆炸事件的舆情发酵，市场对于网络/数据安全、通信、安检设备等关注度进一步提升，相关个股获得资金的集中挖掘。

　　但也需注意盛极而衰的风险，事实上昨日信创板块本身没有进一步向后排股扩散，反而像南天信息、银之杰等人气股都出现了冲高回落的走势。在市场还是存量资金博弈的背景下，这无疑是一个值得重视的信号，一旦今日更多的中位股形成负反馈的话，在连锁反应的影响下高位的核心标的难免受到拖累。

　　昨日智能驾驶概念于盘中加强。消息面上，特斯拉将于10月推出Robotaxi，这款Robotaxi市场期待度较高。另一方面， Mobileye的自驾系统占据28%的市场份额，引发了市场对于智能驾驶软件国产化的预期，所以本质上而言仍是对信创方向的延伸性炒作。至于能否走出延续性仍有待进一步观察。

　　此外需要注意的是，作为光刻机概念的人气个股海立股份昨日于尾盘上演地天板。截至昨日而言，无论是鸿蒙、信创、还是智能驾驶，市场炒作的热点无疑都是更偏向于软件端。那么随着行情的持续演绎，市场对于国产化的逻辑炒作是否会轮动至硬件端方向同样值得留意。