导读：①在缩量弱势整理的结构，热点间快速轮动或将延续，适当放低交易预期；②在资金抱团的驱动下，银行股仍是当前市场延续性最好的方向；③房屋检测概念全线扩散后，留意个股分化加剧的可能性；④华为海思概念今日或将面临短期的方向性选择。

　　昨日市场延续调整，深成指、创业板指均再创调整新低，短线题材炒作热度也明显下降。仅房屋检测和猴痘概念局部强势，此外活跃的华为海思、消费电子、固态电池等热点题材均陷入整理之中。故在资金涌现增量资金之前，仍应降低对于热点题材延续性的期望。

　　其实从市场整体而言，目前延续性方向最好的莫过于银行板块，昨日国有四大行再度逆势刷新历史新高。一方面，目前银行板块近期的强势仍受益于高股息带来的相对投资价值，板块整体有望实现资产结构改善和高股息双逻辑的支撑。而站在市场的角度而言，在短线题材快速轮动，中报业绩频频暴雷的当下，资金出于避险考量加速流入以银行为代表的红利方向也在情理之中。所以短期而言，银行股抱团行情全面瓦解的概率不高。但随着短线活跃资金的介入，也需留意相关个股的波动加剧之风险。

　　回到短线题材方向来看，昨天房屋检测概念进一步加强，并开始向整个基建方向进行延伸。消息面上，住建部近日表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制。建立房屋养老金制度，有望改善老旧小区改造中的资金来源和决策效率，与之关联度较哈的建筑检测、防水管道、涂料门窗等细分方向或将率先受益。但需注意的是，昨日的领涨标的多是超跌小票和20cm票的情绪套利，在昨日全线爆发后，板块内个股分化或将进一步加剧。

　　此外华为海思概念今日的走势同样值得关注。在连续两日回调整理后，目前已来至较为关键的节点。高标深圳华强开盘阶段的反馈或将奠定板块全天的基调。若开盘便被核至跌停的话，那么海思概念短线就此退潮的概率将进一步提升。反之若仍能获得有效承接高开高走的话，有助于其余华为海思概念的回流与修复。不想要复刻上周五那般大规模拉升走势或仍有难度，后续大概率是缩容到几个核心标的进行反复博弈。

　　总体而言，临近月末个股中报业绩暴雷风险以及基金赎回压力或将加剧，所以目前市场的风险偏好相对较低，因此保持耐心静待后续市场变盘节点的到来。