登录客服 |

扫描或点击关注
中金在线客服

使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网
首页>>市场>>主力动向>>  正文
精华推荐 财经号
博客 热门话题 直播

趋势:五大雷和病毒的突袭江南:节前维持箱体运行

苏渝:持股过节节后开五福笑傲:继续把握个股轮动

上官:别错过低吸高抛机会论湛:大盘等梅开三度时

乐章:医药爆发明大盘调整光头:今利好消息及个股

罗惟忠:创指子浪还将延续彬哥:今日投资机会参考

雄鹰:挑战3100点仍有震荡陌上:大盘一个新的思考

一狼:持攻守兼备品种过年白糖:沪指中阳酝酿反弹

  • 又一长租公寓爆雷!黄金疯涨,“中国大妈”解套了?
  • 2019年那些翻车的首富们超强台风“利奇马”逼近
  • 全球股市重挫,黄金抢占C位警惕,又一白马股"凉了"
  • 中国单身成年人口超2亿在朋友圈骂人被罚1000元
  • 人民币"破7",央行紧急声明亚洲“整容王国”套路多深
  • 教授建议降低法定婚龄一夜暴富的“锦鲤”女孩咋样了
  • 徐小明 天赢居 寒江钓客 洛阳上官 幽兰行天下
  • 老孙头谈股 秦国安 龍哥论市 蒋律 股海潜蛟
  • 山东虎子 牛家庄 孔明看市 A炼金师 先知窝窝
  • 灵枝 旗帜先明 短线高手 牛传千股 龙头1988
  • 鸿牛 短线王 律动天成 海西一狼 五域论湛
  • 狗蛋 李博文 波段龙一 股市猎枪 涨停板老黄
  • MORE图说财经

    又一只千亿大白马被外资买爆!这只股票大概率将被MSCI剔除出指数 北向资金会转移到哪些板块?

    2020-01-21 13:12:04 来源:中国证券报 已入驻财经号 作者:佚名
    分享到
    关注中金在线:
    • 扫描二维码

      关注√

      中金在线微信

    在线咨询:
    • 扫描或点击关注中金在线客服

      今早,港交所公告,美的集团通过互联互通机制的买盘指令暂停,仍接受卖盘指令。

      深交所1月21日披露信息显示,截至1月20日,QFII/RQFII/深股通持有美的集团股票比例达到28%,成为2015年上海机场、2019年大族激光被买爆之后,又一只被外资买爆的A股。

      根据证监会和交易所规则,所有境外投资者对单个上市公司A股持股比例超过28%时,沪港通、深港通不再接受买盘,依然接受卖盘。(即为“买爆”)

      后续MSCI大概率会剔除美的集团。这是有先例的。2019年大族激光被买爆后,MSCI宣布就将其从指数中剔除,并出现资金恐慌出逃。这一次“踩踏事件”还会上演吗?
        来源:深交所官网

      为什么是美的?

      外资爱白马股已不是秘密。

      根据财报,美的集团2019年前三季度实现营业收入2209.18亿元,同比增长7.37%;净利润213.16亿元,同比增长19.08%。作为一家营业收入过2000亿的公司,增速可观,外资很看重公司的财务质量。

      财务质量同样好的格力电器一度也是QFII/RQFII的“心头好”,不少QFII在格力电器上赚得盆满钵满。中证君就了解到,一家小型QFII机构光格力电器一只股票就赚到上亿美元。

      不过,从持股占流通A股比例来看,最近QFII显然更爱美的。尽管北向资金对两者都是青睐有加(外资机构可通过沪港通/深港通,或者QFII/RQFII投资A股)。2018年年末,美的股价下挫之后,QFII大幅加仓。同期尽管格力电器股价也有一个比较大的回调,但是QFII并没有伺机加仓。

      美的QFII持股变化
          格力QFII持股变化
          为什么呢?

      前述曾在格力电器上赚到了上亿美元的QFII机构基金经理表示,2013年美的重组整体上市并引入战略投资者,完成了股权激励,外资就逐步从格力转移到了美的。

      目前格力尚未被预警,推测外资持有格力比例在26%以下。

      不过格力电器也曾被买爆过。根据深交所披露信息,2014年QFII/RQFII持有格力比例一度超过28%,只是当时因为深港通尚未开通,很少人注意到格力外资持有比例已经这么高,接近外资持有上限30%。不过,在2015年5月20日之后,QFII/RQFII/深股通持有格力的股票比例再没有超过26%,也从深交所的预警名单中消失。

      大概率被MSCI剔除

      美的集团大概率会被MSCI指数剔除。

      目前按照各大指数的操作方法,个股被买爆之后,港交所只接受卖盘,不接受买盘。按照MSCI的界定,这只个股不再具备可投资性,MSCI大概率会将其从指数中剔除。
        来源:MSCI官网

      2019年5月富时罗素首次纳入A股时,美的集团没有被纳入。原因是当时QFII/RQFII/深股通持有美的集团的比例已经超过26%,给富时罗素指数留下的“买入空间”不够,可投资性不能满足指数的要求。

      如果美的集团被MSCI剔除,至少有1年的观察期,观察期结束之后才会考虑是否重新纳入,跟踪指数的被动资金这一期间将撤离这只股票。

      什么时候剔除呢?根据经验判断,一般在交易所宣布“买爆”之后一两个交易日,指数公司会发公告宣布剔除个股。

      瑞银预测外资主动增量资金3000亿元

      美的被买爆的背后是汹涌流入的外资。

      从1月2日开始,截至1月20日,北向资金已连续13个交易日净流入,2020年已经流入超580.45亿元。最近30日,仅一个交易日显示净流出。
          瑞银日前更是预测2020年来自外资的主动资金有望超出3000亿元。尽管MSCI纳入A股暂告一段落,主动管理资金对A股依然显示了强烈的兴趣,估值不贵加上中国持续推进金融市场开放政策,外资参与A股的渠道更多元是重要原因。

      往成长性更强的板块偏移

      一直以来,金融和消费都是外资最爱的A股板块。不过,部分机构研究发现近期外资的偏好出现了一些变化,正在往成长性更强的板块偏移。
          新时代证券分析指出,对比截至2019年11月底外资在行业层面的存量持仓占比与2019年12月至2020年1月10日期间增量外资资金净买入行业占比可以看出:外资前六大重仓行业中,食品、医药、银行的增量资金净买入占比相比存量持仓占比基本持平或略降,家电、非银、电子的增量资金净买入占比则大幅提高。持仓占比较低的行业中,电气设备、建筑、有色及通信的增量外资净买入占比是明显高于存量持仓占比的。增量外资资金对食品、医药、银行的配置是低于现有持仓水平的,而对成长行业如电子、通信、电气设备等行业的增持是高于现有持仓水平的。

      新时代证券分析还指出,数据层面显示,2019年年中以来,外资在股行业及板块配置层面,开始提高对中小创的配置比例。
          从上市板块来看,2019年年中至今,外资在主板的持股市值占比从83.46%降至79.12%,下降4.34个百分点;创业板和中小板的持股市值占比则分别从4.67%、11.87%提升至7.03%和13.85%,分别提升2.37、1.97个百分点。外资一向低配中小创板块,但是近半年以来这一趋势逐渐开始变化,外资对中小创的持股市值占比逐渐上升,对主板的持仓占比则持续回落。

    热门搜索

    为您推荐