机构评级变动：两股获机构买入评级 上汽集团股价有望涨21%
关注中金在线：
-
-
扫描二维码
关注√
中金在线微信
在线咨询：
-
扫描或点击关注中金在线客服
7月5日，上汽集团、芒果超媒股票评级被上调，长亮科技、横店影视和中国软件等10只股票被首次覆盖。
上汽集团、芒果超媒被上调至“买入”
近日，上汽集团发布了2019 年6月产销快报：集团实现汽车销售47万辆，同比-16%。其中，上汽乘用车销售 5 万辆，同比-11%；上汽大众销售 15 万辆，同比-13%；上汽通用销售 14 万辆，同比持平；上汽通用五菱销售 10 万辆整，同比-36%。集团 2019 年上半年累计汽车销售 294 万辆，同比-17%。
同时，公司发布 2018 年年度权益分派实施公告，股权登记日为 2019 年 7月 11 日，除权日和现金红利发放日为 7 月 12 日；对于自然人股东及证券投资基金，每股实际派发现金红利人民币 1.26 元，对应股息率 4.7%。
对此，天风证券点评称，2019下半年看好汽车行业在两年左右的去库存，带来惨烈去产能之后的龙头机遇，龙头份额扩张的推动力，将远大于行业增量；未来汽车消费刺激政策叠加“金九银十”旺季，整车板块风险偏好有望进一步提升，给予乘用车龙头上汽集团估值溢价 10 倍 PE。盈利预测：预计 2019-2021 年公司归母净利分别为 372/399/430 亿元，EPS 分别为 3.18/3.41/3.68 元，对应PE 8.4/7.9/7.3 倍。10 倍目标 PE 对应公司目标价 31.80 元，评级由“增持”上调至“买入”。
截至发稿，上汽集团股价报26.26元，按照天风证券给出的31.80元目标价，意味着上汽集团股价未来还有21%的上涨空间。
与此同时，芒果超媒股票评级也被上调至“买入”。安信证券在当天的研报中提到，芒果 TV 拥有 MPP 端、IPTV、OTT 全渠道优势，差异化头部内容对用户的吸引力及粘性提升(至 19 年 5 月底全端日活已达到6800 万，相比 2018 年增长超预期)，内容货币化及附带的流量货币化空间有望明显提升。
同时在 5G 新技术赋能下，公司的内容能力具备较大提升空间：1)内容平台新入局方(移动、华为等)预计放大内容溢价空间，内容本身价值获得重估；2)5G 时代，大屏网络的价值逐步释放，拥有全渠道优势的芒果超媒在内容分发能力上有望获得价值重估。
因此可以给予公司一定估值溢价，预计公司 2019-2021 年净利润分别为 10.75 亿元、14 亿元、16.8 亿元。定增完成后，对应 EPS1.03元、1.34 元、1.6 元。考虑到芒果 TV 已建立起一定的辨识度，短中期内，其辨识度的强化过程，即内容货币化能力提升的过程(广告收入增加、单位广告收入提升)将有效带动公司整体业绩实力，给予公司20 年 35 倍 PE 估值，对应目标价 46.9 元，调高为“买入-A”评级。 长亮科技、横店影视等10家被首次覆盖
另外，7月5日，长亮科技、横店影视和中国软件等10只股票被首次覆盖。
近日，长亮科技发布半年度业绩预告，预计2019 年上半年实现归母净利润 771 万-886 万元，2018 年同期为 771 万元，同比增长 0%-15%。西南证券研报点评称，长亮科技上半年实际业绩增长超预期，股权激励摊销影响净利润，随着核心+数据业务中标频频，该公司后续订单落地有望增厚业绩。
预计长亮科技2019-2021 年 EPS 分别为 0.30 元、0.44 元、0.58元，未来三年归母净利润将保持 70%的复合增长率。若剔除股权激励和增值税减免的影响，公司 2019 年实际业绩增长有望超过 45%，给予2019 年65 倍PE，目标价 19.71 元；首次覆盖，给予“买入”评级。
除了长亮科技，当天横店影视、中国软件、恒生电子以及领益智造等9家也被机构首次覆盖。以下是7月5日首次被覆盖的上市公司名单：
热门搜索
为您推荐
