①隔夜美股费城半导体指数涨4.29%，ARM、英特尔等多只半导体芯片股大涨超10%；AMD涨约10%，再创新高，市值首次突破1万亿美元。

　　②湘财证券周成指出，AI推理与Agent应用的落地正驱动服务器CPU需求进入一轮供不应求的量价齐升周期。

　　隔夜美股高开高走，费城半导体指数涨4.29%，创8月4日以来最佳单日表现。ARM、英特尔等多只半导体芯片股大涨超10%；AMD涨约10%，再创新高，市值首次突破1万亿美元。

　　湘财证券周成指出，Agent带来数量级更多、且非人类的调用主体，每一次任务的编排、检索、工具调用都高度依赖CPU算力。AI算力的受益面正从GPU向数据中心CPU显著扩散，AI推理与Agent应用的落地正驱动服务器CPU需求进入一轮供不应求的量价齐升周期。基于Agent时代对CPU需求的深刻重塑以及海外科技公司的明确指引，CPU行业正迎来长周期的景气向上阶段，CPU的投资逻辑正在从跟随GPU转向独立价值重估。

　　据财联社主题库显示，相关上市公司中：

　　中国长城表示，国产CPU领域领军企业飞腾公司是中国长城的参股企业，公司持有飞腾公司28.035%股份。

　　‌‌禾盛新材在持有熠知电子17.0491%股权，熠知电子核心业务是研发基于ARMCPU与自研NPU的异构计算芯片，提供覆盖云端服务器、边缘设备和终端嵌入式的全栈智能计算方案。

　　相关公司：中国长城(sz000066)、禾盛新材(sz002290)