‍2月6日，市场在经过此前多天的连续震荡后，迎来了一次小幅反弹，在年底节点，“老乡别走”的剧情又来了。虽然指数相对波折，但仍有长江通信、长飞光纤等一众人气龙头触及涨停，这两家公司均为边惠宗此前在《边学边做》中的研究案例。 

指数逆转、科技股回升

很多之前的人气主线、龙头股又回来了。在春节前最后几个交易日的窗口期下，板块的表现呈现出了以下鲜明特点——消费、医药等走出相对低位的轮动行情，科技主线以及人气股则继续高位上攻。 

整体来看，虽然最近市场人气有所回落，但结构性的机会一直没有缺席，科技赛道的代表主题如人形机器人、算力、商业航天等人气股均在最近有强势表现。

人形机器人掀起涨停潮，有公司启动连板模式。2月6日，凯龙高科再度触及“20cm”涨停，2月4日以来，公司股价已经连续收出3个涨停，公司股价涨停与其收购股权完善机器人产业布局有关。除了凯龙高科，长飞光纤、五洲新春、天奇股份、福莱新材、百达精工等均触及涨停，安培龙、艾迪精密等均有强势表现。 

算力主题回暖，光通信、CPO概念股强劲上涨，如长飞光纤(有人形机器人、算力等概念)、长江通信(有算力、商业航天等概念)两只龙头股均触及“10cm”涨停，长盈通、炬光科技等也均有反弹上涨。

值得一提的是，人形机器人、算力、商业航天等均为边惠宗在《边学边做》中一直有长期深入跟踪研究的赛道，其围绕宏观市场、产业驱动逻辑、产业链以及核心龙头公司等多个维度有深度分析，对题材拐点有前瞻且准确研判。 

另外，边惠宗善于发掘核心龙头的低位启动突破信号，且其在《边学边做》中的多只重点研究案例均在后来走出了强势行情。如上述提及的长江通信为2025年12月4日的研究案例；长飞光纤为2025年5月28日与2025年12月10日的研究案例，它们都是股价处在相对低位，且发出启动信号后迎来了向上突破(见图1、图2)。 

人形机器人最新有多因素驱动

年度业绩扎堆预增

上述题材板块的轮动表现，不是单一的资金驱动，而是背后产业逻辑、基本面兑现等多重利好的加持，如人形机器人，最近即有包括政策利好、资本加持、新品发布与量产提速等因素驱动。 

在人形机器人相关利好方面，工信部近日表示，将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南；特斯拉2月2日表示第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台，该量产预期显著提升了市场对人形机器人的关注度；法拉第未来也最新发布了首批具身智能机器人产品；北京人形机器人创新中心近日宣布完成首轮超7亿元市场化融资。背后，即有包括政府基金、市场化投资机构和产业战略投资者等多路资本参与。 

另外，人形机器人产业链公司业绩扎堆向好也为板块构成了刺激。统计已经发布2025年年度业绩预告的210余只人形机器人概念股来看，有140只预增上限为正值，占比为近七成，其中，永创智能、博杰股份、信质集团、宁波方正、传化智联、海泰科、正海磁材、宁波韵升、奥比中光-UW等一众公司预增上限均实现翻倍(见附表)。 

进一步来看，人形机器人概念股业绩预增背后，与在人形机器人领域加码拓展、投资等有关。如立中集团，公司2025年净利润同比预增17.38%~23.04%，据其表示，业绩预增与优化产品结构及客户矩阵，推进人形机器人等新兴市场的应用拓展有关。 

再如东土科技，公司2025年业绩预增7000万元~10500万元，比上年同期增长81.19%~171.78%。公司业绩预增与多重因素有关，其中之一为公允价值变动收益增加，该项收益得益于公司投资的具身机器人行业合作伙伴、自主可控AI算力芯片等领域优质企业估值上涨或上市，实现增值。 

(文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)