随着市场的持续上行，机构投资者的布局热情也明显高涨。7月以来，机构专用席位已通过大宗交易市场净买入了171家A股公司，其中16家净买入金额超过亿元。且观察发现，机构的关注点多聚焦在光伏、创新药、工程机械、AI等高景气板块。 

机构资金积极加仓

7月15日，中盐化工“打响”A股中报“第一枪”，目前已有11家公司完成了正式中报的披露。 

虽然占比超九成的公司都将于8月中下旬才会陆续发布正式中报，除公募基金外其他机构的二季度持仓也要等正式中报披露后才会完整显现，但机构的布局动作从未停歇，从近期上市公司的大宗交易数据中，或许可以对机构们的最新投资方向提前有所了解。 

7月份以来，市场共发生了2505笔大宗交易，涉及510家A股公司，累计成交额为260.62亿元。观察发现，其中186家公司涉及的945笔交易，买方营业部来自机构专用席位，合计买入金额84.6亿元；50家公司涉及的149笔交易，卖方营业部来自机构专用席位，合计卖出金额20.04亿元，期间机构资金净买入额为64.56亿元。个股中，171家公司被机构资金实施了净买入操作，16家公司净买入额超亿元，40家公司净买入额超5000万元(见表1，扫描或长按下方二维码，“加入学习”即可免费获取完整数据)。 

截至目前，月内被机构资金净买入金额最高的为华利集团，7月4日，公司发生了一笔大宗交易，成交股数1690.98万股，成交金额8.66亿元，接盘方即来自机构专用席位。且此笔交易后，公司股价也走出了一波震荡上行行情。 

华利集团，长期深耕全球头部运动品牌市场，主要为Nike、Adidas、Vans、Columbia、Hoka等全球头部运动品牌提供鞋履制造服务，年出货量达到2.23亿双，为全球产能第二大制造商(仅次于裕元集团2.55亿双)。海通国际最新研报认为，华利集团业绩有望持续向上，估值具备修复空间。 

月内机构资金净买入金额第二高的是一家医疗器械龙头公司，7月3日、4日，公司共发生了30笔大宗交易，其中27笔被机构专用席位接盘，卖出方则并未有机构专用席位出现。机构合计买入332.67万股公司股份，涉及金额7.01亿元。国泰海通研报表示，医疗设备招投标规模2025年上半年保持较好增长，伴随设备更新政策持续落地，有望长周期拉动医疗设备采购水平，可重点关注有望受益设备更新政策落地带动业绩复苏的医疗设备企业。 

5大行业被机构资金重点加仓

观察发现，7月以来被机构资金通过大宗交易净买入的公司中，电力设备(23家)、医药生物(19家)、机械设备(19家)、计算机(18家)、电子(14家)行业的标的明显偏多，5个板块合计涉及公司93家，超过了全部被净买入公司比重的半数。例如电力光伏设备公司捷佳伟创，7月8日、7月10日，公司发生的11笔大宗交易中，两笔买方营业部来自机构专用席位，卖方营业部则未出现机构专用席位。机构净买入金额5100万元。 

近日，光伏设备板块持续走强，亿晶光电、亚玛顿、弘元绿能等公司7月以来均已斩获超30%的阶段涨幅。消息面上，自去年下半年以来，中央层面多次强调整治“内卷式”竞争，治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。“反内卷”有望成为推动新能源行业中长期盈利修复的关键推动力。

医药板块则以创新药概念股的表现最为强势，《解密交易龙头》主讲人彭祖表示，今年创新药的大牛市行情还在，板块正在经历政策扶持、产业升级、业绩兑现三重共振，所以这轮行情的空间很大、时间很长、是以年为单位的大趋势投资机会。其中潜在出海概念的公司值得重点关注。具体名单读者朋友也可回看《56家公司年内迭创新高！17家继续新高 ，动力依然充足！》一文。更多彭祖对市场走势的分析和投资机会，读者朋友们也可扫描或长按下方二维码，“加入学习”即可免费收看彭祖的视频内容讲解与个股信息。 

自本轮反弹以来，机械设备板块的整体表现同样明显强势于市场整体，个股中恒立钻具斩获翻倍涨幅，五新隧装、铁建重工等公司也涨势不俗。其实早在今年3月份，彭祖即在栏目中谈及了工程机械板块上行的理由。他表示，工程机械板块是典型的困境反转，是顺周期里真正走好的板块。2021年以来，全球化对工程机械行业的利润贡献体系已实现重塑，但估值由于国内周期下行并未有大的变化。目前，国内右侧观点已经明确，全球化空间巨大且仍在加速推进。PPI起来以后，经济会起来，工程机械业绩已经佐证开始反转，这个板块一般是走慢牛行情的。

计算机、电子板块的公司则多具备AI算力、AI应用等概念。“美国芯片禁令解除，英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片，AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程，计划在许可证获批后恢复出货。在此背景下，字节、阿里、腾讯、小米等国内互联网大厂有望提升其AI算力资本开支计划，利好AIDC(算力租赁、服务器、光模块)概念。”彭祖如是说。 

多家公司中报业绩预期增长

虽然上市公司正式中报仅披露了冰山一角，但近期也有不少公司提前发布了业绩预告，观察发现，7月以来被机构资金实施了净买入操作的公司中，有多家预计今年上半年业绩将同比大幅增长(见表2)。 

如算力概念股奥瑞德，7月15日发生的大宗交易，机构专用席位斥资606万元买进了200万股公司股份。而就在同日，公司发布了中报业绩预告，因算力业务稳定发展，算力业务营业收入和净利润同比均有所增长，并带动公司营业收入整体同比增长，预计上半年公司归母净利润将实现扭亏，盈利额为5000万元-7500万元。 

AI概念股海天瑞声，月内已完成了12笔大宗交易，其中机构专用席位接盘了5笔，且卖出方并未出现机构专用席位。机构资金合计买进金额为2770万元。7月22日，公司发布中报业绩预告，预计报告期内实现归母净利润294.4万元-441.6万元，同比预增607.01%-960.52%。业绩增长原因为，全球AI技术的快速发展和商业化落地，推动公司计算机视觉、自然语言和智能语音三大业务板块全面增长。此外，公司去年在东南亚新增建设的数据交付体系已进入稳定运营阶段，成功拓展海外定制服务市场并形成规模化，有望成为公司海外业务扩张的重要战略支点。 

(文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)