文丨牛犇

今天，顶流《黑神话：悟空》两极分化，除山西高速等少数概念股仍然触及涨停外，华谊兄弟、旗天科技、致尚科技等都迎来巨震。与之相反，中国人寿的预减持对银行股的影响正在消退，中国银行、苏州银行、宁波银行等强势上涨。但局部的热闹对市场整体的影响还是比较有限的，市场再次迎来调整。

从盘面看，“悟空”概念股在周三已经有所分化，今天的表现意味着炒作资金已经出现力竭的迹象，“悟空”概念股在后市可能很难再翻起大的风浪，毕竟大多数和《黑神话：悟空》都是八竿子打不着的关系。那么，没进去的以及获利的资金又该何去何从？

其实，从最近两天的盘面上就可以看出一些端倪。在“悟空”概念股分化的同时，以银行为代表的高股息板块板块正在崛起，笔者在周一发布的《4600股待涨，它站出来了！》中已经多次提及，这里就不再啰嗦了，可以点击文章进行复读。

此外，最近两天的消费电子产业链也出现了异动。其中，捷邦科技在周三“20cm”涨停，领益智造“10cm”涨停，朝阳科技在今天“10cm”涨停，期间格林精密、精研科技和国光电器等众多成分股也都有异动，申万消费电子指数也因此一度大涨超3%。

从估值角度看，消费电子产业链确实有补涨的需求。当前消费电子行业动态市盈率为24.90倍，而近十年的中位数是37.57倍，前者远低于后者(见附图)。

从消息面看，苹果新机发布会在即，消费电子产业链有望受益。据报道，苹果计划于当地时间9月10日举行秋季新品发布会，最强人工智能(AI)机iPhone 16系列即将推出，有消息称新款iPhone将全面采用新款A18系列芯片进而应对后续将推出的AI功能Apple Intelligence的需求。

而在苹果公司之外，当下以及未来不远的一段时间里，国内外一大批厂牌的新机也箭在弦上，如9月份的OPPO Find N8系列、vivo X90系列、三星Galaxy S23 FE等，10月份的OPPO Find N4/典藏版和Xiaomi 15/Pro、vivo X200系列、小米Civi 5系列等。也有报道称，消费电子产业链公司正在忙着“招兵买马”，以备战接下来的新机潮。对此，有业内人士表示，消费电子市场已经进入旺季。

其实，上半年消费电子行业已经进入了景气周期，出现了淡季不淡的情况。如以发布中报的21家产业链公司为例，有20家实现了盈利，17家实现了业绩的正增长，占比分别高达95%和81%。其中，飞荣达、达瑞电子和鸿日达等多家公司都实现了业绩的翻倍增长(见附表)。

值得一提的是，国光电器在大涨当日还发布业绩大增的中报，从这个角度来看，短期可以期待消费电子行业在业绩主线上的表现，即关注尚未发布中报的消费电子公司。

根据笔者此前经常提到的筛选逻辑(关注一季度业绩大增的公司，其二季度业绩大增的可能性更高)，豪声电子、统联精密和蓝思科技等多家公司在今年一季度实现了业绩的快速增长，其中杰美特和超频三等在去年上半年业绩亏损，这意味着其今年上半年的业绩弹性可能更高(见表2)。

此外，就是厂牌新机发布带来的机遇，尤其是苹果产业链的公司值得重点关注。对此，有知名机构表示，在苹果AI机带动下，苹果全生态各类终端有望实现硬件升级，AI赋能带动销量提振，产业链景气向上。

同时，该机构在组件和组装公司中推荐：立讯精密、环旭电子、歌尔股份、兆威机电，建议关注：领益智造、安洁科技、统联精密、珠海冠宇；在光学公司中建议关注：蓝思科技、蓝特光学、水晶光电；在PCB公司中推荐：鹏鼎控股、东山精密；在设备公司中推荐：华兴源创、杰普特、博众精工，建议关注：荣旗科技、赛腾股份。

文章就写到这里了。码字不易，留个“关注”再走吧。

(文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)