登录客服
使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网
首页>>市场>>市场掘金>>  正文
精华推荐 财经号
博客 热门话题 直播

四连跌后或有大肉!A股继续暴跌的概率有多大?

7月27日市场最强热点复盘大盘验证关门走势威力

7月27日擒牛姐复盘浩瀚:大盘周三短线探底回升

抱团恶炒躺赢模式终结大盘还没有出现见底的迹象

股票基金是如何被打败的诱空还是延续中期调整?

修复性行情随时展开!7月27日利好及其影响个股

7月27日周二早间市场信息分化行情冰火两重天!

  • 又一长租公寓爆雷!黄金疯涨,“中国大妈”解套了?
  • 2019年那些翻车的首富们超强台风“利奇马”逼近
  • 全球股市重挫,黄金抢占C位警惕,又一白马股"凉了"
  • 中国单身成年人口超2亿在朋友圈骂人被罚1000元
  • 人民币"破7",央行紧急声明亚洲“整容王国”套路多深
  • 教授建议降低法定婚龄一夜暴富的“锦鲤”女孩咋样了
  • 徐小明 天赢居 寒江钓客 洛阳上官 幽兰行天下
  • 老孙头谈股 秦国安 龍哥论市 蒋律 股海潜蛟
  • 山东虎子 牛家庄 孔明看市 A炼金师 先知窝窝
  • 灵枝 旗帜先明 短线高手 牛传千股 龙头1988
  • 鸿牛 短线王 律动天成 海西一狼 五域论湛
  • 狗蛋 李博文 波段龙一 股市猎枪 涨停板老黄
  • MORE图说财经

    两天狂拉30%,该重新认知中芯国际了?机构称关注半导体三大机会

    2021-07-27 16:34:35 来源:财联社 已入驻财经号 作者:佚名
    分享到
    关注中金在线:
    • 扫描二维码

      关注√

      中金在线微信

    在线咨询:
    • 扫描或点击关注中金在线客服

      财联社7月27日讯,在近两日的惨淡行情之下,半导体板块的表现却尤为给力。其中,“带头大哥”中芯国际更是一骑绝尘,盘中一度涨停,成交额超130亿,创上市以来最大盘中涨幅。

      截至午间收盘,中芯国际上涨18.79%,股价报67.95元,两个交易日累计大涨超30%,总市值达5365.64亿元。  
    image
      而在中芯国际的带动下,半导体芯片概念股集体走高,科翔股份、阿石创、四会富仕、明阳电路、国民技术等多只个股20%涨停。  
    image
      值得关注的是,作为A股的芯片龙头之一,在今年诸如明微电子、国科微、北方华创等多只芯片白马股价不断走高之际,中芯国际此前股价的表现却十分低迷。

      据星矿数据统计,今年累计涨幅超过100%的芯片概念股高达24只,而中芯国际今年的累计涨幅仅为17%,要是不算上昨天和今天的大涨,其收益率为负值。  
    image
      兴业证券认为,中芯国际的先进和成熟制程皆超预期,全年业绩或会超过业绩指引。而方正证券陈杭团队则表示,在百年未有之大变局下,基于半导体行业的客观规律和中国面对的条件约束下,中芯国际战略将有三大转变:

      1、由单纯追求先进工艺->回归成熟工艺(“新90/55nm”远大于“旧7nm”)

      中芯国际进入实体名单后,完全基于美系设备的7nm其现实意义远小于基于国产设备的成熟工艺,晶圆代工厂并不是半导体的最底层技术,只是芯片设备、材料、工艺的集成商。中国半导体的主要矛盾已经从缺少先进工艺调教,转移到缺少国产半导体设备、材料。

      回归基于国产设备的成熟工艺再造,是中国半导体当下最现实的任务,完全基于美系设备的7nm其现实意义远小于基于国产技术的55nm晶圆厂。

      2、由单纯外循环->内外双循环(去A化,而不是国产化)。

      平台化是全球半导体巨头的必经之路,全球半导体设备的大部分份额都被少数几家(应用材料、LAM、TEL等)把持。  
    image
      而通过分析巨头的成长之路,半导体设备有两大趋势:

      1)产品的平台化:前道工艺设备全覆盖(除光刻、量测设备外);

      2)泛半导体领域全覆盖:泛半导体技术的同源性导致了产品矩阵必须要扩充到LCD、LED、第三代半导体等多重领域。

      3、由技术突破为主导->产能扩充为主导

      中芯国际承担着三种任务:1、先进工艺的研发和突破,比如FinFET14/7nm;2、存量产能的运营和生产,主要是中芯北京、上海和天津、深圳各个厂区;3、新增产能的扩张,基于已有量产工艺技术的产能扩张,主要是成熟工艺。

      方正证券认为,蒋尚义的回归和中芯国际大幅上修成熟工艺Capex,符合这个产业大趋势,是中芯国际面对全新国际形式和条件约束(美国设备的制裁)的正确且必然的选择。

      当下,消费电子、5G、汽车产业等下游市场不断升温,强势驱动芯片需求拉高。而厂商产能满载也难以填补缺口,晶圆代工交期不断拉长。据SusquehannaFinancialGroup数据显示,6月份半导体交付周期已拉长到19.3周,较5月份增加1.5周。

      供不应求下,晶圆代工产业涨声不断。Q3台积电、联电、力积电已涨过一轮,涨幅最高达30%。中芯国际本月初被问及涨价计划时也表示,集成电路行业有其波动周期,公司会根据业界供求关系的变化,经与客户良好沟通,进行相应的价格调整。

      另外值得关注的是,对科创板而言,4-7月是估值修复阶段(结合Wind测算,21年PEG为0.9,仍小于1),随着中报陆续落地,接下来将开启戴维斯双击阶段。

      而从产业视角来看,浙商证券认为,以半导体材料和设备为代表的产品类开始接棒电动车,渐入佳境。与此同时,以半导体设计、智能制造为代表的应用类仍处底部,蓄势待发。因此,需战略重视科创板中的半导体等相关优质公司。

      对于半导体未来前景,方正证券建议关注三大机会:

      1、晶圆厂制造的机会:中芯国际、华润微、长电科技、闻泰科技、华虹半导体、士兰微、捷捷微电、晶方科技、通富微电、TCL科技、京东方A、三安集成等;

      2、设备扩产的机会:北方华创、屹唐半导体、盛美半导体、华峰测控、至纯科技、中微公司等;

      3、材料本土化的机会:中环股份、沪硅产业、立昂微、江丰电子、雅克科技、晶瑞股份、三利谱、安集科技等。

      

    热门搜索

    为您推荐