登录客服 |

扫描或点击关注
中金在线客服

使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网
首页>>市场>>市场掘金>>  正文
精华推荐 财经号
博客 热门话题 直播

2018财经大V排行榜火热开启 周线收阳合预期

鸿牛:还差最后一个兄弟 阳忠:下周大盘还会震荡上涨

变盘时间节点已到! 邢星:大盘震荡上扬趋势不改

秦国安:下周将如何运行 老怪:中国股市再迎怒涨风口

龙头:大盘含蓄止步2700 大作手:反抽2716做好出股

涨停:如何备战下轮个股炒作 买卖点:下周走势及策略

股海:操作的策略 慧耕思:券商行情是牛市的宣言吗?

  • 打造金融数字化转型标杆 蚂蚁金服科技开放再升级
  • 热点|手机巨头竟沦落至此当男足脱掉衣服
  • 全球盯紧7月6日 关键时刻来了一大佬突然宣布
  • 热点|最没存在感的省份美的抛40亿回购
  • 突发!魔都重磅出击中国又一科技实情被曝光了
  • 热点|世界杯早已被掌控?这公司IPO造假
  • 天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客
  • 刘正涛 秦国安 雨农谈股 狙击牛熊 实战教父
  • 慧耕思 狙击炮 投机少爷 木头玩股 先知窝窝
  • 金鼎 旗帜先明 天津股侠 牛传千股 散户二十年
  • 呈点 短线王 律动天成 海西一狼 江南股神007
  • 狗蛋 李博文 金智投资 股市猎枪 涨停板老黄
  • MORE图说财经

    如何跟随“机构”资金寻找买卖点

    2018-07-13 09:14:24 来源:证券市场红周刊 作者:李松涛
    分享到
    关注中金在线:
    • 扫描二维码

      关注√

      中金在线微信

    在线咨询:
    • 扫描或点击关注中金在线客服

      二级市场中,“机构”资金的操作动向往往决定了一只个股的涨跌命运,投资者如果能够紧随“机构”资金操盘方向去操作,很大程度上能成功逃顶或底部介入。因此,如何能够很好地捕捉到“机构”资金的操盘痕迹就显得非常重要。

      如何找到机构资金买入信号

      笔者统计了2017年6月1日至2018年7月9日的“机构”成交资金明细发现,在流通盘10亿股以下的个股中,当某一家公司股价在经历一段持续下跌、成交量处在明显萎缩状态时,一旦盘中交易首次出现“机构”资金放量信号,且“机构”买入资金占优时,则后市大概率会出现反弹,往往存在一段很好的获利空间,原因是,在流通盘较小的个股中, “机构”资金很容易成为股价涨跌的主导力量。

      分析中,笔者以5个交易日为一个时间窗口,发现一旦考察对象第6个交易日成交的“机构”资金是前5个交易日成交的“机构”资金总和算术平均值3倍(含3倍)以上,且“机构”买入资金量大于“机构”卖出资金量时,则投资者若能及时在第7个交易日任意时间点介入,在20个交易日内,获利的概率在90%以上,一般情况下,盈利空间在9%以上。

      对于标的公司的选择,一些股价处于明显下降趋势中的公司可作为考察对象,当这些对象的股价在某一个交易日内突然出现多重信号集中体现时,即有“机构”资金首次放量、单日成交规模大于前5个交易日3倍或以上、前几日盘中换手明显萎缩、区间涨跌幅在5%以下时,只要当天股价表现能够强势上冲突破前几日的价格区间,即可在第二天直接杀入,一般情况下,后市都会有比较大的盈利空间。

      一般来说,考察对象的股价出现凌厉下降过程中,若出现“机构”卖出资金由放大突然减弱的情况,大概率可认定此次下跌是由“机构”有意下压造成,有刻意洗盘吸筹之意,当缩量至一定位置时,多空双方均无交战之意,盘面也表现为窄幅震荡,此时若“机构”买方资金突然发力并推动股价向上突破前期震荡平台时,投资者可及时介入。需要注意的是,其后若再次出现“机构”买入放量信号时,此时股价基本上已经远离前期的阶段性“底部”,“机构”拉高出货的概率已经相对较高,投资者可适量减仓锁定部分收益。当然,其后也有持续上涨的案例,但对于大多数投资者而言,后续上涨过程中想要赚取利润的风险是明显大幅增加的。

      具体案例分析

      以掌阅科技为例,可以看到自2018年1月30日开始,该公司股价出现了一波凌厉的下跌过程。期间,“机构”卖出资金力量一直占优,直至2018年2月13日,“机构”卖方力量才开始逐渐减弱,并且在连续几个交易日内,盘中成交量显著降低,日内涨跌幅仅在1%左右。从区间交易日的买卖单成交情况可看出,“机构”资金在这些交易日内动作较小,直至2018年3月1日,“机构”双方的资金量之和才首次超过前5个交易日资金量算术平均值7倍以上,且在当日买方资金占优下,出现了明显买入点。如果投资者能够及时在第二日介入,从该股后市表现来看,还是有着不错的收益空间的。3月21日,机构买方资金再次出现了放量占优信号,此时意味着前期介入的资金有可能存在获利了结的想法,需要投资者及时减仓,事实上,该股在后续经历连续两天上涨后也出现了持续调整趋势。类似的交易特征,在赛隆药业(2017年12月25日)、盐津铺子(2018年5月15日)等个股身上有明显反映。

      图1:掌阅科技走势图    值得注意到的是,在选择对象股价刚刚进入上升趋势时,“机构”资金作为主导力量,且“机构”双方的资金量之和首次超过前5个交易日资金量算术平均值的倍数是越大越好,这意味着建仓的信号愈发明显,如图1中掌阅科技3月1日发生的机构成交量就相较前5个交易日达7倍以上,触发买入信号明显,其后市的股价表现也是非常明显的。当然,如果倍数较低,则意味着向上突破的力度要相对较弱,后市表现往往一般或不佳,如江南水务就是一个典型案例。

      江南水务是在2018年2月26日时出现了前文探讨的图形走势,但在上突前期价格区间的当天,并没有“机构”资金参与,直到两天后的2月28日才有“机构”资金的参与,这意味着,前几日的价格突破并不是由“机构”资金所主导的,“机构”只是后来跟随者,更为重要的是,在出现“机构”资金介入后的几个交易日内,“机构”卖方力量还在持续增多,持续压制买方力量,如此情况下,该股股价虽然在后期也是有所表现,但没有“机构”资金的主导,表现明显偏弱,上涨并不具有持续性。类似的情况在金达威(2018年1月5日)、广州酒家(2017年7月28日)身上也得到了明显反映,均因“机构”买入力量的不强或跟随性介入而导致后期上涨幅度不高。

      图2:江南水务走势图

    热门搜索

    为您推荐

    更多评论>>网友评论文明上网,理性发言