A股三大指数今日冲高回落，截止收盘，沪指跌0.67%，深证成指跌1.68%，创业板指跌2.44%。沪深京三市成交额超过1.9万亿，较昨日放量逾2500亿。行业板块多数收跌，地面兵装板块逆市走强，贵金属、游戏、机器人、影视院线、传媒、软件开发、IT服务、汽车零部件、消费电子板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近900只，近40只股票涨停。

　　第二十三届中国国际半导体博览会开幕式暨第八届IC企业家大会于11月12日举办，众多行业领军企业确认参与，覆盖芯片设计、晶圆制造、半导体设备、关键材料、EDA、先进封装、精密检测、智能制造、存储、科研创新与地方产业集群等全产业链。据SEMI此前发布的报告显示，2026年第三季度全球硅晶圆出货量同比增长13.4%，人工智能与先进封装需求拉动行业增长加速。

　　此外海外政策的不确定性或进一步刺激国产替代需求。外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。路透社记者提问，在涉及英伟达首席执行官黄仁勋的相关指控出现后，美国国会议员周二再次呼吁收紧对中国获取先进人工智能(AI)芯片的限制。外交部对此有何评论？“中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。”郭嘉昆说。

　　而三季度多家国产AI芯片厂商业绩高增也验证了国产芯片加速分食海外份额，据IDC数据，英伟达在华市场份额已降至34%、AI加速器出货量同比降44%。此外，百度昆仑芯M100已如期上市，M300将于明年推出。阿里旗下平头哥也递交独立上市申请，真武系列AI芯片累计出货56万片，已应用于智能驾驶、大模型、具身智能等场景，覆盖20多个行业，国产算力芯片出货量有望持续增长。

　　招商证券指出，展望后续，AI算力芯片及国产化放量有望继续提速，端侧SoC需求有望在成本压力边际缓解后修复，AI需求外溢亦将带动模拟、功率等成熟制程板块景气改善。浙商证券表示，海外先进芯片供给受限叠加国产产品性能与生态持续完善，国内算力需求正加速向本土厂商转移。　　
　　招商证券：AI算力芯片及国产化放量有望继续提速

　　展望后续，AI算力芯片及国产化放量有望继续提速，端侧SoC需求有望在成本压力边际缓解后修复，AI需求外溢亦将带动模拟、功率等成熟制程板块景气改善；国内存储与先进逻辑持续扩产、工艺升级，将推动设备和零部件国产替代，并支撑材料需求随产能爬坡及品类扩张稳步增长。

　　浙商证券：国内算力需求正加速向本土厂商转移

　　2029年中国通用GPU市场规模将达到7153亿元，其中国产通用GPU市场规模将达到2221亿元；海外先进芯片供给受限叠加国产产品性能与生态持续完善，国内算力需求正加速向本土厂商转移。

　　开源证券：国产算力芯片正从获取订单走向规模交付

　　国产算力芯片正从获取订单走向规模交付，系统效率、软件生态及稳定交付能力成为竞争关键。存储需求从高带宽内存向服务器内存、企业级固态硬盘延伸，需关注新增供给与企业级需求的匹配情况。随着机柜功率提升，800V高压直流供电及配套功率器件有望迎来增量需求。

　　国金证券：芯片设计迎来景气上行

　　AI算力与国产化双轮驱动下，芯片设计迎来景气上行；中国AI加速芯片国产份额从2024年的35%升至2025年的41%，2026年有望首次超过50%，算力产业正迈入主动主导阶段。

　　华福证券：AIDC和国产芯片需求旺盛

　　推理放量与云厂资本开支共振，AIDC和国产芯片需求旺盛。截至2026年3月我国日均Token调用量突破140万亿、较上年末增长超40%；头部云厂资本开支高增，腾讯、阿里上半年资本开支分别增长82%、49%，国产算力芯片加速放量、占比持续提升。

　　国盛证券：AI产业链三季度延续高景气

　　AI产业链三季度延续高景气，业绩兑现由点及面。国产算力方面，芯片由“可用”转向“规模替代”，产品、客户与生态形成闭环，需求加速向本土转移；超节点把竞争推向系统级效率，运营商集采与万卡池投用标志由试点转入规模部署，整机与ODM作为集成承载方直接承接增量。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)