8月12日，市场延续轮动反弹，A股三大指数全线收红，截至收盘，沪指涨0.32%，深证成指涨1.09%，创业板指涨1.49%，科创50指数涨1.61%。
板块方面，房地产板块持续走高，滨江集团、中交发展、荣盛发展等股涨停；白酒概念表现活跃，今世缘涨停；影视板块延续昨日强势，儒意电影3天2板，北京文化3连板；创新药概念再度走强，百花医药7连板，浙江医药、德龙汇能涨停；光纤概念震荡反弹，通鼎互联、至纯科技涨停；CPO概念震荡回升，炬光科技“20cm”涨停，下跌方面，油气板块集体调整，首华燃气跌超7%；煤炭开采加工板块震荡下挫，新大洲A跌超9%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超4100只。
盘面上，青蒿素、房地产、光纤、通信设备等方向涨幅居前；油气、煤炭等方向跌幅居前。
热点板块：
1、房地产
滨江集团、中交发展、荣盛发展等多股涨停。
消息面上，近日，北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”，夫妻公积金最高贷款额度提至340万元。
此外，房地产市场传统旺季“金九银十”即将到来，各地政府纷纷提前发力布局。据不完全统计，截至目前，全国已有超百城陆续调整楼市政策，首套房最低首付比例普遍下调至15%，二套房首付降至25%，利率维持低位，多地推行卖房换新房税费减免、购房贴息福利，供需两端同步稳定楼市。
2、CPO
炬光科技“20cm”涨停，长盈通、至纯科技、通鼎互联、长光华芯、蘅东光等股票集体大涨。
信息面上，根据集邦咨询发布的AI服务器产业报告，2026年全球九大云端服务供应商(CSP)AI服务器出货量年增率预期从28%上修至近31%，并估计合计资本开支将大幅年增约90%突破8867亿美元，2027年进一步增至1.32万亿美元，年增约49%，绝对金额续创历史新高。集邦特别提醒，AI投资重心正从“单纯堆GPU 数量”转向全链条基础设施升级；液冷散热、先进封装、HBM4、1.6T光模组、高速正交PCB 与机柜电源，都进入订单可见度拉长的阶段。当单机柜功耗突破100kW成为常态，风冷失效、液冷从可选变必选，代工、封测与服务器组装链将直接受益。
信息面：
【野村中国陆挺：中国房地产仍在探底 救市政策不多了 重点应在“清坏账”】从近日北京限购和公积金政策双优化，到房贷贴息落地传闻再起，2026年楼市宽松信号持续释放。对于中国房地产行业的出清现状与复苏判断，野村证券中国首席经济学家陆挺认为，2026上半年房地产各项指标同比下滑幅度超过2025全年，全国层面暂无明确触底反弹信号，探底仍在继续。
对于政策“工具箱”还会出什么大招，陆挺的判断也相对保守——其认为，短期(未来半年/两三个季度)而言，整体政策放松空间已经不大，仅少数一线城市限购政策或小幅宽松。政策未来数年地产工作重心，应该是“化解行业持续萎缩积累的大量坏账”，这是解决行业历史遗留问题的关键。陆挺认为中国需要一次集中的坏账清理，以避免长期通缩和资产负债表衰退，例如进行“穿透式审计”、中央财政加杠杆、修复居民资产负债表等。
【DeepSeek智能体要来了？公众号已完成注册认证】“DeepSeek Harness团队”微信公众号近日已完成注册。该公众号Logo为一只黑色鲸鱼，认证主体为北京深度求索人工智能基础技术研究有限公司，IP属地为北京海淀，账号目前暂未对外发布任何内容。这是DeepSeek首次为Harness业务线单独设立官方发布阵地。独立于主公众号运营，表明团队希望为这项新业务建立一个专属的信息发布、产品动态和技术分享的平台。此举也被外界解读为Harness产品即将正式发布。
Harness在DeepSeek内部被定义为智能体的执行框架，它是围绕大模型构建的一套完整控制与编排系统，负责调度工具、管理任务状态和执行闭环，旨在将模型的推理能力转化为能实际完成复杂任务的智能体。
【浙江：强化脑机接口企业全生命周期金融支持 推动脑机接口企业选择合适上市方式】浙江省人民政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》的通知。其中提到，强化金融支持。发挥省“4+1”专项基金、浙江社保科创基金作用，以市场化方式积极支持有潜力的脑机接口企业和优质研发管线项目，引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。
用好“民营企业申请产业基金股权融资直通车”，符合条件的脑机接口项目纳入省级政府投资基金项目库。引导金融机构创新“概念验证贷”“中试贷”“科技成果转化贷”等金融产品，支持脑机接口知识产权质押融资与证券化，强化脑机接口企业全生命周期金融支持。推动符合条件的脑机接口企业选择合适上市方式。
【Nemotron 3.5才落地已瞄准万亿参数！英伟达被曝正开发全球顶尖开源模型】英伟达正在加速向开源AI模型的前沿竞争发起冲击，试图以此扩大GPU需求——尽管这一策略同时将其推入与自身客户和投资对象正面竞争的微妙处境。The Information本月11日周二报道称，英伟达目标是将Nemotron 4最大版本的性能打造至与全球顶尖开源模型比肩的水准。多名员工透露，该模型参数量预计至少达到一万亿——约为其现有最大模型Nemotron 3 Ultra的两倍。英伟达生成式AI副总裁Kari Briski在一封邮件中表示，“英伟达投资Nemotron，是因为我们相信每家企业、每个国家都需要可及的前沿开源模型。”
【封禁3年后 美国政府设备重新允许使用TikTok】据彭博社报道，白宫管理和预算办公室周一发布备忘录，撤销2023年发布的一项指令。该指令因担心TikTok存在安全风险，禁止在政府设备上使用这一短视频服务。此前，美国司法部上月出具书面意见，结论是TikTok已不再符合2022年通过的一项法律中定义的“受管制应用”标准，该法律禁止在联邦平台上使用TikTok。
机构观点：
瑞银最新研报指出，去杠杆过程已接近尾声，A股融资余额从峰值3万亿回落到2.6万亿，回到了四月的水平。而当时正是上一轮杠杆资金进场的起点，很多科技股的股价也已经跌回甚至接近四月低位，这意味着技术性卖压基本释放完毕。更重要的是，A股整体抵押担保率仍维持在健康水平，即便再次出现抛售，也有一定的下行保护。
瑞银最看好的方向是AI科技硬件，尤其聚焦于三个细分领域。半导体设备、网络芯片和先进封装，这些都是AI主题中周期性较弱的环节。看好的方向包括互联网、电力设备、有色金属和出海板块。最不偏好的则是房地产、建筑、消费软件等传统行业。
