8月10日，A股三大指数涨跌互现，科技股表现疲软，医药、养殖、消费等板块走强，市场再现“跷跷板”行情。截至收盘，沪指涨0.67%，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.73%，科创综指跌0.35%。

板块方面，影视板块表现活跃，儒意电影、北京文化涨停；军工板块走高，洪都航空、长城军工涨停；养殖板块震荡走高，益生股份涨停；医药板块高开高走，百花医药5连板，哈三联5天3板，哈药股份2连板；食品饮料板块持续走高，一鸣食品、皇氏集团、香飘飘涨停。下跌方面，CPO板块震荡走弱，武汉凡谷跌停；元件板块表现疲软，嘉立创跌超9%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超4000只。

盘面上，兵装重组、医疗服务、能源金属等方向涨幅居前；玻璃基板、CPO、元件等方向跌幅居前。

热点板块：

1、影视院线板块

儒意电影、北京文化涨停。

消息面上，由沈腾主演的新片《欢迎来龙餐馆》口碑一路水涨船高，话题“沈腾影帝”“龙餐馆奥斯卡”等冲上微博热搜。受此影响，《欢迎来龙餐馆》的影片出品方北京文化今日开盘后就一字涨停，联合出品方儒意电影也在午后涨停。

值得注意的是，网络平台数据显示，目前2026年暑期档电影票房已超85亿元，全年票房已超242亿元。A股影视院线板块也从7月末迎来一轮显著的反弹行情，Wind数据显示，自7月27日以来(截至发稿)，申万影视院线指数涨幅接近15%。

2、医药板块

百花医药5连板，哈三联5天3板，哈药股份2连板。

消息面上，近期，医疗服务行业频频获得政策扶持。日前，国家卫生健康委办公厅印发《医疗机构卒中中心建设与管理指导原则(2026年版)的通知》要求，各地卫生健康行政部门加强统筹规划和指导，合理安排卒中中心建设布局，以满足脑卒中救治需求为原则有序推进卒中中心建设。

信息面：

【高盛：中国AI板块不存在整体泡沫 三大细分领域最具投资价值】近期，伴随着对人工智能(AI)基建巨额投资持续性以及相关股票高估值的担忧，全球AI板块持续震荡，以半导体为代表的AI概念股已较高点大幅回调。在此背景下，高盛的一位资深策略师日前表示，中国AI板块并不存在整体性泡沫，近期的市场走势已使估值回归健康水平。

【央视财经：中国电影市场“热力全开”！12亿观影补贴陆续投放 观影人次再创新高】央视财经报道称，截至目前，2026年暑期档电影总票房(含预售)已突破86亿元，单日票房连续30天破亿元，观影人次超2.36亿，总场次超3072万。热度从银幕之内蔓延到银幕之外——据测算，今年以来电影全产业链产值已突破3800亿元。中国电影的产业辐射力与消费带动力持续彰显。今年暑期档影片类型丰富、题材多元，超120部中外影片陆续上映，热度持续走高。一系列中外影片陆续上映，暑期档电影票房还将迎来一波高峰。

【医药股再度走强！药明康德维权大胜、头部药企中报超预期 机构喊话：尽快提升仓位 看好板块行情持续】8月10日，受多重利好提振，医药、创新药板块再度走强。药明康德周日公告成为今日医药上涨的主要催化剂。根据公司周日晚间公告，美国哥伦比亚特区联邦法院已批准其提出的初步禁令动议，在公司就被列入1260H名单起诉期间，美国不得执行相关认定或据此采取其他任何行动。此外，正值中报催化期，百济神州、信达生物等多家创新药及CXO龙头业绩超预期，再度验证产业景气向上趋势，尤其是验证创新药研发及CXO需求高景气。

【台积电7月营业额同比跃增45% 显示AI硬件需求不坠】台积电公布7月份营业额同比增长45%，显示尽管市场波动，但对AI硬件的需求仍然强劲。这家英伟达和苹果公司首选的芯片制造商7月营收达4，675.8亿元台币(145亿美元)。上个月，台积电上调年度支出和营收预测，反映出其对AI芯片强劲增长动能将持续到2027年及之后的信心。台积电目前预计，2026年资本支出将达到创纪录的600亿-640亿美元，并预测以美元计的全年营收增幅将略高于40%。科技股估值在7月陷入停滞，外界持续担心数据中心产能过剩，并质疑数以万亿美元计的AI相关支出能否带来实质回报。台积电股价较6月末的高点下跌约5%，但今年以来累计上涨超过50%。

【机构：预估iPhone 18 Pro成本大增近40% 苹果或调整毛利策略以稳健出货】根据TrendForce集邦咨询最新手机产业研究，由于以存储器为首的零部件价格上涨，推升Apple(苹果)将发布的iPhone 18系列整机成本。以该系列的256GB版本BOM(物料清单)成本为例，预估年增幅度达38%左右，整机售价势必提高。为避免影响消费者购买意愿，Apple可能借由降低毛利的方式控制售价涨幅，以换取市占扩张。

【二手房带看量、客户见面约谈量明显上升 北京房产新政第一批受益者正在出现】“一天带了20组，比上个月周末两天加起来都多”“周末售楼处到访量明显上来了”……北京房地产政策进一步优化后的首个周末，记者走访多家二手房中介门店和新房售楼处发现，二手房带看量、客户见面约谈量明显上升，新房到访量也有所增加，购房者入市意愿增强，市场信心得到提振。8月9日下午，记者走进朝阳区华威北里一家中介门店。这一带是北京楼市的典型刚需板块。下午3点，店里的工位空了大半。“12个买卖经纪人，今天全出去带看了，这会儿还有两个单子在谈。”门店经理陈德强翻了翻记录，8月8日门店总共带看了18组客户，“以往周末一天也就带看12组左右。线上咨询的也多了。”

【券商加强新开户审核、加大两融审查力度？多家回应：合规要求一贯严格 不存在“从严”】今日有报道消息称，包括中信证券、东方财富在内的多家券商近期收紧新开户审核及两融、期权交易审查。记者从中信证券、东方财富方面了解到，两公司融资融券及衍生品业务合规要求一直是严格且规范的，不存在所谓“从严”，两公司强调相关业务始终在监管框架下平稳运行。此外，就上述报道中提到的“7月下旬越来越多散户被迫平仓离场”的说法，记者从行业了解到，多家券商信用业务已在各个业务环节逐一化解风险，客户自身也主动补充保证金，市场整体风险可控。 

【韩国资金抢筹中际旭创！H股上市7天净买4339万美元】光通信龙头中际旭创在7月30日刚登陆港股，就获得了韩国投资者的积极配置。韩国证券存托结算院数据显示，中际旭创H股上市以来，韩国投资者净买入该证券4339.42万美元，在韩国投资者下半年净买入港股证券排名榜单中位居第一，且净买入金额比第二名高出近3倍，形成断崖式领先优势。除韩资外，摩根大通在8月4日也继续增持该证券。中际旭创是光通信领域的龙头企业，近期虽因相关传闻而股价承压，但业内人士认为，该公司竞争壁垒稳固，且在手订单充沛，依然具备中长期配置价值。

【今日生效！长鑫科技被纳入重要指数】国际指数编制公司MSCI此前发布的调整公告正式落地。8月10日，长鑫科技被纳入MSCI中国全股票指数正式生效。MSCI中国全股票指数是覆盖A股、H股、美国存托凭证(ADR)等多市场中国股票的指数，纳入该指数，意味着长鑫科技或将迎来更多国际被动资金配置。据官网信息披露，截至2026年7月31日，MSCI中国全股票指数涵盖576只成份股；指数前十大成分股分别为腾讯控股、阿里巴巴、建设银行(H股)、宁德时代(A股)、贵州茅台、小米集团、工商银行(H股)、美团、拼多多(ADR)、中国平安(H股)。

【宇树上市美团红杉或成最大赢家 大疆撤资错失37亿浮盈】8月10日，宇树科技正式启动网上网下申购。其发行价为150.80元/股，发行后总市值约609.93亿元，募资总额接近61亿元，发行市盈率达到219.23倍，大幅高于行业38.56倍的静态平均市盈率。在这场财富盛宴里，美团、红杉中国凭借多轮重仓布局，有望成为宇树上市之后最大的外部赢家，而在早期选择撤资的大疆，或与近40亿的账面收益失之交臂。

机构观点：

华泰证券研报认为，上周A股温和放量反弹，风险偏好边际修复，超跌反弹成为主要交易线索，小盘弹性显著强于大盘。展望未来，超跌反弹仍有演绎空间，重点关注创业板指。

节奏上，8月中下旬的半年报密集披露期或是检验反弹成色的窗口。配置上，锚定半年报进行均衡配置。AI硬件的超跌反弹尚可参与，但公募筹码未出清或制约高度，需控制仓位敞口，品种上首选通信设备。其他的超跌品种中，建议关注能源金属、小金属。7月相对抗跌的品种中，继续关注性价比尚可的非银和CXO龙头。