8月3日，A股三大指数集体走弱，科创50指数半日下挫超3%。

板块方面，核电板块持续走高，久盛电气、中国核建、江苏神通、合锻智能等十余股涨停；电力板块震荡反弹，新能股份2连板，深南电A涨停；电网设备概念震荡拉升，久盛电气、百利电气、风范股份涨停。下跌方面，半导体设备板块震荡下挫，华海清科、长川科技、拓荆科技跌超10%；先进封装板块震荡走弱，中科飞测领跌；玻璃基板盘面走弱，精测电子跌超10%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超3700只。

截至午间收盘，沪指报3809.65点，跌0.59%，深成指报13517.62点，跌0.45%，创指报3329.13点，跌0.44%。

盘面上，风电设备、电网设备、可控核聚变板块涨幅居前；电子化学品、半导体、存储芯片等方向跌幅居前。

热点板块：

1、电网设备

久盛电气、百利电气、风范股份涨停。

消息面上，据报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。

2、核电概念

中国核建、融发核电、利柏特、中岩大地、江苏神通等多股涨停。

消息面上，7月31日，国务院常务会议决定核准浙江金七门核电二期、广东太平岭核电三期、辽宁庄河核电一期、山东莱阳核电一期等四个核电项目，共计8台核电机组。据悉，本次共计核准的8台核电机组，项目整体投资规模超1600亿元。此次获批的8台核电机组中就包含了广东太平岭核电项目三期工程的2台机组(5、6号机组)。

信息面：

【吴清：将和香港监管部门加强资本跨境流动风险监测和协同应对 防范系统性风险】证监会主席吴清在香港推出人民币国债期货上市仪式上的致辞中表示，聚焦“监管协同”，共同维护两地市场稳健运行。金融安全是金融业和金融市场繁荣发展的基础。我们将和香港监管部门进一步加强监管协作，深化发行上市、中介机构、监管执法等领域合作，同时不断完善风险监测和信息共享机制，加强资本跨境流动风险监测和协同应对，防范系统性风险。

【吴清：支持香港推出更多人民币计价结算的期货品种】在香港交易所举行的五年期中国国债期货上市仪式上，中国证监会主席吴清表示，将支持两地指数公司加强合作，推出更多基于中国资产的指数，推动两地行业机构推出更多基于两地市场布局中国现代化产业体系的ETF产品，优化ETF产品注册机制，共同提升中国指数和中国资产的国际影响力，同时深化两地期货市场合作，支持香港推出更多人民币计价结算的期货品种，构建更加多元化的资产生态。 

【吴清：积极支持符合条件的内地企业在香港上市】中国证监会主席吴清8月3日在香港交易所举行的五年期中国国债期货上市仪式上表示，在支持企业赴港上市方面，大力优化境外上市备案工作流程，提升规范化和透明度，积极支持符合条件的内地企业在香港上市。

【吴清：正抓紧推进人民币股票交易柜台、REITs纳入沪深港通各项准备工作】中国证监会主席吴清8月3日在香港交易所举行的五年期中国国债期货上市仪式上表示，当前中国证监会会同香港方面正在抓紧推进人民币股票交易柜台、REITs纳入沪深港通各项准备工作，相信这座大桥将会越来越宽敞，越来越稳固，越来越通畅。

【全球“最火”内存ETF纳入长鑫科技】7月底，全球“最火”内存ETF——Roundhill Memory ETF(DRAM)进行了调仓，再度纳入A股公司长鑫科技(688825)，权重为2.52%，为该ETF的第8大重仓股，兆易创新降至为该ETF的第10大重仓股，权重为1.51%。兆易创新6月首次被纳入，当时权重为2.91%。

【股票私募平均仓位创逾4年新高】私募排排网数据显示，自6月26日以来，国内股票私募已连续4周保持加仓态势，平均仓位累计上升2.12个百分点。截至7月24日，股票私募平均仓位已攀升至84.12%，较前一周微涨0.02个百分点。这一数据不仅延续了稳步上行的趋势，更意味着7月24日的平均仓位已创下4年多以来的新高。回溯历史，上一次股票私募平均仓位高于84.12%，还要追溯到2022年4月1日，当时股票私募平均仓位为84.30%，略高于目前水平。私募排排网数据显示，截至7月24日，重仓或满仓(仓位＞80%)的股票私募占比已高达70.43%。此外，截至7月24日，百亿级股票私募的平均仓位已攀升至88.64%，不仅在不同规模股票私募中位居首位，更一举创下今年以来的新高。

【特朗普拒绝为美伊达成协议设定最后期限】当地时间8月2日，美国总统特朗普表示，美方将于3日与伊朗举行会谈，但拒绝为达成协议设定最后期限。此前，他曾叫停了一次迫在眉睫的军事打击行动，希望能迅速达成协议，以重新开放霍尔木兹海峡并化解围绕德黑兰核能力的僵局。特朗普1日晚些时候在“真实社交”平台上发文称，伊朗及其他中东国家已请求给予时间来敲定一项协议，该协议将促成海峡“立即、彻底且全面”的重新开放，并“终结伊朗的核威胁”，但他同时强调，德黑兰必须“迅速达成协议”。 

机构观点：

中信证券最新研报观点表示，A股本轮调整属于拥挤交易修正，并非大幅去杠杆行情。市场整体杠杆水平保持平稳，ETF持续获得资金流入，科技类ETF流动性支撑较强。现阶段仅部分非核心AI标的存在流动性压力，板块内部调仓带来的扰动影响基本出清。机构判断市场8月修复概率提升，行情不只是单纯超跌反弹，非AI板块悲观预期边际改善，资金环境有利于估值修复。配置方向上建议布局能化、有色、非银、创新药；科技赛道逢反弹进一步聚焦优质核心标的。

中金研报称，科技板块前期较高的交易拥挤度已明显回落，恐慌情绪和抛售压力也有所释放。与此同时，积极因素正在累积。当前部分成长领域龙头公司基本面仍具韧性，上市公司通过回购、增持和分红，传递对自身价值和长期发展前景的信心；8月逐步披露的中报业绩有望为市场提供基本面支撑；与海外主要市场相比，A股整体估值仍具吸引力；后续中长期资金持续入市，也有助于增强市场内在稳定性。

中期视角，坚定看好A股市场延续924以来的震荡上行趋势。国际秩序重构与我国产业创新趋势共振是推动本轮市场上涨、中国资产重估的核心驱动力，当前这两大条件未发生动摇，将继续支持中国资产表现。

配置方面，近期公告回购的公司有望呈现较好的相对表现，伴随投资者情绪回暖，股价具备修复空间。