7月31日，市场高开震荡，午后回落。创指涨超3%，深成指涨超2%

板块方面，AI应用端全线爆发，中文在线、昆仑万维、福昕软件、易点天下等多股涨停；人形机器人板块集体上涨，永茂泰涨停，奥比中光触及20cm涨停，绿的谐波、昊志机电等多股涨超10%；CPO板块反弹，罗博特科涨超16%；半导体产业链表现活跃，盛景微涨停。下跌方面，银行板块多数调整，农业银行、交通银行跌超2%；保险板块领跌，中国平安跌幅居前。总体来看，两市个股呈普涨态势，上涨个股超4600只。

截至收盘，沪指报3832.26点，涨0.72%；深成指报13578.93点，涨2.21%；创指报3343.96点，涨3.06%

盘面上，AI视频、快手概念、智谱AI板块涨幅居前；银行、能源金属、保险板块跌幅居前。

热点板块：

1．人形机器人

永茂泰涨停，奥比中光触及20cm涨停，绿的谐波、昊志机电等多股涨超10%。

消息面上，谷歌DeepMind发布了一款全新的、面向机器人的人工智能模型，声称可使人形机器人能够协调全身动作。

2.AI应用端

立方控股、中文在线、昆仑万维、易点天下、荣信文化等30股涨停。

消息面上，微软第四财季Azure收入同比大增43%，刺激该股股价7月30日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录。

信息面：

【字节跳动推出Seedance 2.5模型：单次生成时长30秒、突破长叙事能力】字节跳动今天发布公告，宣布推出Seedance 2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频片段，陆续上线即梦AI与豆包专业版，API服务也将于近期接入火山方舟。

【国家发展改革委：人工智能相关行业保持30%以上的高增长】国家发展改革委举行7月份新闻发布会。国家发展改革委新闻发言人表示，上半年，我国人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅表示：一是算力底座夯实，首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍。二是模型能力跃升，深度求索、月之暗面等本土企业先后发布多个万亿级参数开源大模型，国产大模型全球总下载量突破100亿次，国产模型与国产算力芯片加速适配。三是要素流动活跃，建成高质量数据集超过12万个，算力、模型、数据互促共进的良性循环加速形成。在各方面协同带动下，人工智能成为经济增长的澎湃动力源，相关行业保持30%以上的高增长。

【日韩股市集体收涨】日经225指数收涨4.03%，报64362.02点。韩国综指收涨17.91%，报6595.44点。 

【特斯拉正考虑剥离中国业务？特斯拉中国官方回应：不实消息】7月31日，有消息称特斯拉正考虑剥离中国业务，此举是为未来与SpaceX的潜在合并铺路。特斯拉中国方面就此回应称，此为“不实消息”。(澎湃新闻) 

机构观点：

展望后市，财信证券首席经济学家袁闯认为，随着“双宽松”政策基调延续，叠加我国经济应对外部冲击的能力持续提升，以及产业链韧性与全球竞争力日益突出，国内经济政策和形势的确定性有望进一步巩固中国资产的比较优势，2026年A股市场大概率延续震荡上行态势。短期技术面上，他认为7月底前后市场有望逐步夯实阶段性底部，建议投资者保持耐心，等待趋势明朗后择机布局。

“科技板块的恐慌情绪正在消退，行情或已处于由‘政策底’向‘市场底’过渡的拐点。”兴业证券首席经济学家刘郁认为，光通信核心个股放量下跌，部分亏损筹码开始主动出清，意味着调整已进入后期阶段。策略层面，刘郁认为，若后续量价配合进一步改善，资金流入更加积极，产业利好也能持续转化为有效买盘，则可以进一步确认市场的反弹已经开启。一旦这些信号确认，反弹力度可能强于上周政策底带来的修复。不过，反弹高度目前难以得出明确结论。在科技产业出现新的增量叙事之前，部分亏损筹码与短线博弈资金构成的潜在抛压依然存在，科技板块的修复过程或难一帆风顺。因此，在博弈科技反弹的同时，仍需保持配置均衡，兼顾优质红利及其他具备基本面支撑的方向，以应对反弹过程中的潜在波动。