导读：①长鑫存储启动科创板申购，有望带动晶圆厂扩产，长期利好半导体上下游，不过仍需注意短线轮动节奏；②算力硬件同步反弹，此前下跌仅为估值短期分歧，行业长期成长逻辑不变。

　　昨日市场午后爆发，创业板指涨超4%，科创50指数涨8.41%创下年内最大涨幅。科技股全线回暖，场内做多情绪或被进一步激活。

　　半导体芯片产业链迎来全面爆发行情，板块个股掀起普涨涨停潮，强势包揽市场核心热度。其中，存储芯片、先进封装、半导体材料、半导体设备等全细分赛道同步走高，板块各分支多点开花，充分彰显半导体产业链的核心主线地位。

　　昨日上涨核心驱动在于长鑫科技发布公告，正式启动科创板IPO发行程序，于7月16日开启新股申购，标志着国产DRAM产业正式迈入资本化、规模化发展新阶段，有望带动国内存储晶圆厂开启新一轮资本开支扩张周期，为整条半导体产业链带来长期成长红利。该消息直接引爆板块情绪，彻底激活半导体国产替代赛道的市场预期。

　　但需注意的是，昨日板块呈现全面普涨、无明显分化的高潮行情，短线资金情绪已趋近极致。后续若市场增量资金无法持续跟进承接，板块大概率迎来内部分化行情，留意板块内部的轮动节奏。

　　算力硬件板块午后同步联动回暖，AI基础设施赛道修复态势明确。个股层面，光迅科技、东山精密成功涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信、生益科技、中天科技等行业核心标的同步震荡走高，板块整体修复力度强劲。此前算力板块持续回调，并非行业基本面出现问题，核心仅是市场资金对赛道高估值的短期博弈分歧，属于技术性调整范畴，算力产业长期成长逻辑、AI硬件迭代需求逻辑均未发生根本性改变，赛道成长确定性依旧稳固。

　　算力赛道再添重磅产业利好，华为联合众多产业伙伴正式发起OPEN NPO项目，牵头搭建国内首个近封装光学(NPO)光互连MSA产业联盟。该项目聚焦近封装光学光互连核心技术突破，能够有效破解高端算力基础设施的传输瓶颈，为AI时代高速、高密度、低时延的高端算力网络建设提供关键技术与产业支撑。随着该产业消息持续发酵，NPO光互连细分赛道有望成为今日市场新的炒作热点，带动算力硬件细分分支再度走强。