7月6日消息，市场早盘冲高回落后，再度震荡拉升，科创50指数翻红，此前一度跌超3%。
板块方面，创新药概念持续走强，甘李药业涨停，三元基因、热景生物涨超10%；液冷服务器概念表现活跃，大元泵业、宏盛股份、海鸥股份涨停；培育钻石概念反复活跃，黄河旋风3天2板。下跌方面，PCB概念震荡走弱，金安国纪、中国巨石触及跌停；半导体板块震荡走弱，屹唐股份跌超10%；电力改革板块震荡走弱，祥龙电业跌超8%。总体来看，两市个股涨少跌多，下跌个股超3500只。
截至午间收盘，沪指报4046.71点，涨0.08%，深成指报15541.62点，跌0.36%，创指报3999.28点，跌0.51%。
盘面上，创新药、猪肉板块涨幅居前；小金属、玻璃基板、光纤概念跌幅居前。
热点板块：
1、创新药概念
三元基因、和元生物、热景生物、诚达药业等多股涨超10%。
消息面上，国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，支持以临床价值为导向的细胞与基因治疗药品研发创新，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道。
2、培育钻石概念
黄河旋风涨停，惠丰钻石涨超10%，四方达、力量钻石、博云新材、国机精工跟涨。
消息面上，中信建投研报称，预计2026年下半年金刚石散热相关商业化订单将密集落地，覆盖AI服务器、高端消费电子等领域。伴随AI高算力硬件持续迭代，产业链相关标的具备长期投资价值。
消息面：
【Token支出指数较5月份高点大幅下跌近20%】衡量全市场每百万LLM Token支付价格的Silicon Data LLM Token支出指数在经历了自去年12月创立以来近乎翻倍的狂飙后，目前已较5月份的高点大幅下跌了近20%。对于这场支撑起整个AI板块、规模超7000亿美元的资本支出热潮而言，该指数是外界目前所能获取的最清晰、最直接的市场风向标。需要澄清的是，该指数的走软并不完全等同于AI服务正在变得更便宜。该指标综合了价格与使用量两大维度——这意味着其下滑可能蕴含着截然不同的图景：要么是官方的Token标价在下调，要么是市场需求正在向更廉价的大模型分流。这也可能表明，买家愿意承担的成本确实有所降低。
【三星电子明日将发布Q2财报 部分券商预测其营业利润同比飙升17倍】三星电子将于本周二(7月7日)发布第二季度初步财报，目前华尔街市场普遍预期，三星电子第二季度初步盈利将创历史新高。据伦敦证券交易所集团(LSEG)汇总的分析师共识预测，三星电子第二季度营收预计在170万亿韩元(约合1112亿美元)左右，营业利润约为86万亿韩元(约合562亿美元)。部分券商甚至预测高达90万亿韩元(约合589亿美元)，这意味着其第二季度营业利润不仅将轻松超越第一季度57万亿韩元(约合373亿美元)，而且将比去年同期的4.7万亿韩元飙升17倍，标志着三星连续第三个季度创下营业利润纪录。
【PCB成关键瓶颈？ 机构爆料：制造工艺面临挑战，英伟达Kyber机架或遇延迟】半导体行业研究机构SemiAnalysis北京时间今日上午在社交平台发布一系列文章，指出英伟达Kyber NVL144机架架构或将遭遇延迟。该机构表示：“就在黄仁勋于GTC展示Kyber NVL144仅三个月后，该产品就遭遇了重大挫折，并被延迟超过12个月，推迟至2028年。”关于产品延迟的原因，该机构将其归结为“PCB中板的制造工艺仍面临重大挑战”。SemiAnalysis指出：“英伟达目前没有经过验证的解决方案来扩展Rubin Ultra的规模扩展域，这为AMD MI500X或TPUv8i Broadfly等竞争对手在规模扩展能力上超越Rubin Ultra留下了空间。”
机构观点：
国泰海通首席策略分析师方奕发布研报表示，中国股市仍处做多窗口期。方奕表示，近两日中国市场略有波动，不必疑虑，从大方向上仍处重要做多窗口期。首先，美国核心通胀平坦，国际油价已回落至60-70美元/桶，表明美国通胀数据将在7-8月显性回落，沃什降息主张的掣肘减少，而市场关于通胀、紧缩的讨论也可以暂告一段落。其次，金融刚兑打破与传统商业回报低迷，以及手工补息取缔，中国高净与企业客群资产管理需求持续增长；6月来私募备案、公募审批提速与建仓，绝对收益回流，为市场形成增量与较强承托。最后，全球AI投资扩张与能源转型，中国企业本土创新与全球竞争，增长预期走强，预计中国科技、制造、金融与部分资源中报强势预喜。
东方财富策略陈果团队研报指出，随着中报窗口期的到来，认为市场可放下“硅基碳基之争”，以开放的心态，全面考察各行业景气度和重点公司业绩是否超越市场预期。纵观申万二级行业，我们将景气度向上行业分为四类：第一类，兼具高利润体量和高预期增速的半导体、通信设备、化学制品；第二类，利润体量不大但增速预期大幅上修的饲料、能源金属等；第三类，利润体量较大因此资金容量大、增速预期尚可的工业金属、炼化及贸易、证券、城商行、电池、煤炭开采等；第四类，利润体量不大但增速预期相对匹配的偏稳健增长行业，如电网设备、化学制药、其他电源设备、元件、物流、航运港口等。总的来说，我们认为中报以及下半年基本面，能超越市场预期的，并非只有前期最热门的AI上游赛道。
