7月3日消息，市场震荡拉升，创业板指走势较强。
板块方面，贵金属板块强势领涨，晓程科技涨超12%，西部黄金、四川黄金、赤峰黄金等多股涨停；人形机器人板块爆发，埃斯顿4天3板，日盈电子2连板，卧龙电驱、伯特利等多股涨停，绿的谐波涨超13%；电网设备板块走强，中元股份涨停；下跌方面，氟化工概念震荡调整，金宏气体跌超13%；半导体材料板块持续调整，臻宝科技跌超14%；游戏板块震荡回落，大晟文化跌近7%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超3500只。
截至午间收盘，沪指报4056.78点，涨0.69%，深成指报15714.22点，涨1.39%，创指报4080.57点，涨1.58%。
盘面上，贵金属、电机、汽车零部件板块涨幅居前；氟化工概念、电子化学品、硅能源板块跌幅居前。
热点板块：
1、贵金属
晓程科技涨超12%，西部黄金、四川黄金、赤峰黄金等多股涨停。
消息面上，隔夜国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.30%报4135.50美元/盎司，COMEX白银期货涨1.54%报61.44美元/盎司。
2、人形机器人
埃斯顿4天3板，日盈电子2连板，卧龙电驱、伯特利等多股涨停，绿的谐波涨超13%。
消息面上，7月2日，证监会官网显示，证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。宇树科技科创板IPO拟募资42.02亿元，计划用于智能机器人模型研发、机器人本体研发及智能制造基地建设等核心项目。
业内人士认为，宇树科技IPO落地意味着A股具身智能“第一股”即将诞生，有望系统性抬升国产机器人产业链的估值中枢，宇树参股、合作、配套企业(机器视觉、关节模组、减速器、传感器等)短期情绪催化较强。
消息面：
【高盛展望下半年：科技巨头继续失宠 半导体才是“王者”】时间进入2026年下半年，高盛衍生品专家Brian Garret周四表示，投资者正在低配美国科技股，尤其是“科技七巨头”(Mag7)。该行认为，投资者正在忽视蓝筹股板块，而更青睐人工智能(AI)的受益者，例如半导体行业。“高盛现在认为，除非超大规模数据中心展现出更强劲的盈利增长，否则投资者可能会对市值巨大的科技公司采取更加谨慎的态度。该行还指出，期权市场定价是人们日益担忧的证据，并指出景顺QQQ ETF(追踪纳指)的下行对冲成本已经远高于小盘股的同等水平。“低配大型股票似乎是目前投资者普遍采用的策略。”Garret补充道。“这种谨慎的态度源于‘科技七巨头’近几个月来整体表现逊于大盘。”
【今年2000亿元“两新”设备更新资金已全部下达】近日，国家发展改革委已经下达今年第三批设备更新项目清单和资金安排，支持能源电力、物流、教育、养老机构、线下消费商业设施、老旧营运货车、住宅老旧电梯等领域设备更新和老旧小区加装电梯。今年以来，国家发展改革委会同有关部门，优化支持范围，完善申报流程，强化审核把关，加快工作节奏，分三批下达设备更新资金。目前，全年2000亿元设备更新资金总额已下达完毕，共支持22个领域约1.1万个项目，对加快产业升级、促进绿色发展、改善民生福祉、强化安全保障提供有力支撑。今年1—5月，设备工器具购置投资同比增长9.3%，占全部投资的比重为17.5%，比上年同期提高2.2个百分点。
【机构测算：随着多家厂商2026年实现商用机器人量产 其对镁合金的需求有望迎来爆发式增长】凭借轻量化、高减震、电磁屏蔽、散热优异等综合特性，镁合金正成为人形机器人核心结构件的优选基材，目前已应用于特斯拉Optimus Gen2、小鹏IRON、埃斯顿、智元机器人等多款机型。在业内看来，随着行业规模化商用进程提速，机器人领域镁合金需求有望迎来持续扩容。机构测算显示，随着多家厂商2026年实现商用机器人量产，其对镁合金的需求有望迎来爆发式增长。按照单台人形机器人镁合金用量12千克计算，若假设未来人形机器人出货量达到100万台、1000万台，则对镁合金需求量达到1.2万吨、12万吨。 (上证报)
【光大证券：Meta算力出租是资源优化手段 不改中长期扩产规划】Meta试水外部算力租赁，光大证券最新研报表示，Meta进军云计算的底层逻辑，是希望为巨额的AI基础设施投资创造新的变现通道，侧面反映出云计算为当前最快、最明确的收回巨额前期投入、提高当期回报率的方式，说明对外变现能力本身已成为支撑Meta持续扩大AI投资的现金流保证。Meta中长期持续加码AI算力的整体规划并未转向。
机构观点：
东方证券研究所副所长陈果表示：(海外市场波动)对中国股市，不构成系统性影响。对与美股AI高相关的板块可能有影响，但对大多数股票更多是情绪传导。
东兴证券分析师林阳表示，无论从产业维度，还是时间维度，本轮科技股的上行周期远未结束，在策略上依然坚定聚焦科技。从指数判断上，上证指数随着AI权重日益增长，含AI量逐步提高，同时旧动能逐步调整带来权重下降，AI科技股对指数的正向拉动作用将会逐步增加，下半年上证指数有望冲击4500点。
