国产替代方向的芯片半导体全面爆发，但是昨天尾盘回流的农业就没有什么表现，今天多边贸易调整的比较明显，是到点还是阶段性回调？和讯投顾黄儒琛分析表示，情绪上高潮次日接强分歧，我们可以提前预判，其一消费连续高潮两天分歧的概率比较大。其二就是指数昨天收的阴十字星，那本身就是一种抉择方向的信号表现，那向上需要量能，向下只需要阴跌，今天的量能相较于昨天缩量了2,600亿。

指数从收盘的角度去回顾是属于缩量上涨，但实际上今天盘面更大的时间是在缩量下跌，有倒逼存量资金抱团的迹象，短线风格上还是缩量轮动，无法聚焦。某个题材的持续性主两种主要玩法趋势容量的确定性显然比情绪激励要高，那是因为考虑到容量核心有不少走一加N反包的表现，而情绪接力这里高度一直在被打压，或者说里面的资金由于监管的压力不敢轻易尝试突破，所以高度就一直限制在了700以内。

今天海鸥也是六进七失败就直接被摁地板了，也算是影响多边贸易这条线的原因之一。高位活口6板有两家国方代表是零售方向，连云港则依旧是多边贸易方向的，题材上最强的是昨天回流的方向得到了延续。国产替代或者说自主可控的芯片半导体表现最优两个原因，其芯片半导体本来就是关税事件影响的三条线之一。其二消息面有关，国内半导体行业协会的紧急通知，大家感兴趣的可以去搜一下，所以有理由相信部分资金是提前拿到了消息，在昨天尾盘就抢筹了半导体方向。细分方向这里除了半导体之外，还可以看看石英砂相关品种，今天日内没有冲高回落，那周末陆续应该还会有消息放出来刺激发酵的持续性。

4强就是关税反制相关的多边贸易细分，今年主要集中在东盟一体化以及少许的欧亚贸易，原因之一还是关税影响的三条线。其次就是领导人将对东南亚等国家进行访问，虽说今天多边贸易方向的品种有些许回调，但是只看回调暂不看回落，毕竟海鸥断板的瞬间半导体方向拉升，存量资金切换题材进行了高切低，也是期待一下关于多边贸易的消息发酵，黄儒琛认为还有预期的，今天比较低迷的方向就是内需内循环这条线，首先是消费大方向的强分歧，有的弱势品种直接就掉队了。

还有就是昨天尾盘回流的化学制药及农业方向日内都没有延续强度，那虽说农业方向尾盘再次异动拉升，但可以适当的降低关注度了。今天资金也没有轮动到这个方向，真想报预期，除了辨识度品种别做过多关注，毕竟这是属于防守类方向了。你向上打高度的话还是需要看进攻端，细分方向上可能零售这个细分的机会更多一些，婴童乳业等三胎概念的预期也不需要做过多的观察。

总之依旧是关税问题导致的盘面轮动节奏，今天缩量也说明了资金兑付后求稳博弈，周末的消息发酵。具体的消息解读等都出来之后再说吧。

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