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　　单车价值量显著提升，线控底盘蓝海市场蓄势待发

　　工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统等。

　　线控底盘的核心特点在于可实现“人机解耦”，同时具备高精度、高安全性、高响应速度等优势。线控底盘取消机械、液压、气压等辅助装置，将电子电气架构高度集成化，采用电信号传递信息完成制动、转向等执行动作。安信证券认为，线控底盘将为实现高阶自动驾驶的必要条件，未来有望逐步取代机械式底盘。广发证券指出，线控底盘相较传统底盘单车价值量显著提升，其中典型线控制动/线控转向系统ASP中枢或将分别增长1000/2000元，随渗透率快速提升，预计2030年国内线控底盘市场规模达1420亿元，2022-2030年CAGR达22.1%。

　　上市公司中，万安科技线控产品目前已经小批量生产，年产能10万套，主要客户包括江淮、一汽解放青岛等。亚太股份在2016年开始打造轮毂电机轻量化线控底盘，轮毂电机将动力、传动和制动装置都整合到轮毂内，采用直驱轮毂电机驱动底盘后，将省去离合器、变速器、传动轴、差速器、减速器等全部传动部件，底盘更为简化而高效。德尔股份紧跟转向技术的发展趋势，在液压助力转向系统、电控液压助力转向系统、电动助力转向系统和线控转向系统均有相应产品布局。

　　光伏产业重大技术变革方向，商用尺寸钙钛矿组件再获重大突破

　　近日，经全球权威机构TUV-SUD检测认证，极电光能在0.72m钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率。这是极电光能继在809.9cm钙钛矿组件上取得稳态效率18.6%的世界纪录后，在商用尺寸钙钛矿组件上的又一次重大突破，也是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。

　　追求持续的降本增效一直是光伏行业发展的主旋律，目前晶硅电池越来越接近29.4%的理论极限，发展潜力有限。钙钛矿单结电池理论极限效率为31%，且仅用十余年时间就将实验室转换效率从3.8%提升至25.8%，加入叠层技术后理论极限转换效率将进一步提升至45%。另一方面晶硅组件全产业链的投资成本约为9.6亿元/GW，而钙钛矿组件的产能投资约为5亿元/GW，仅为晶硅组件的一半左右。信达证券指出，钙钛矿电池具有高理论转换效率和较大降本潜力空间，有望成为光伏产业又一重大技术变革方向，目前正处在从实验室迈入产业化阶段的关键发展时期，相关钙钛矿电池领先企业及关键设备供应商有望迎来快速发展期。

　　上市公司中，帝尔激光针对不同的电池工艺均有开展研发，多项光伏电池片激光新技术实现突破，在IBC、TOPCon、HJT、钙钛矿等激光技术上，均有全新激光技术覆盖，2022年公司已有钙钛矿工艺设备订单的交付。京山轻机搭建的钙钛矿试验线已经建成，公司已与行业多家钙钛矿电池企业进行了业务联系和合作，并有产品应用于多个客户端。捷佳伟创已具备钙钛矿及钙钛矿叠层整线装备的研发和供应能力，设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸发镀膜及精密狭缝涂布、晶硅叠层印刷等。

　　多地普遍迎来高温天气，用电负荷持续走高，该项目加速建设

　　中央气象台预计，7月上旬华北东部和黄淮北部等地仍多高温天气。国家气候中心预测，今年盛夏(7-8月)，我国华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地还将出现阶段性高温过程。中电联方面介绍，若出现长时间大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。

　　在消费旺季电力供应偏紧背景下，虚拟电厂迎来投资建设热潮，相关政策密集落地。据国网测算，如果实现电力系统的削峰填谷、满足5%的峰值负荷，通过虚拟电厂实现这一目标的投资额仅为火电厂的1/8到1/7。此外，负荷侧海量灵活资源可发挥多样作用、大大激发市场活力、聚合调控潜力巨大，亟需被唤醒和引导。国金证券指出，在新型电力系统加速建设的背景下，虚拟电厂作为协调分布式资源参与电力交易和需求响应的重要调节手段，受益于产业政策和电网需求不断加码，有望迎来行业快速发展。

　　上市公司中，协鑫能科旗下综合能源公司专业开展虚拟电厂业务，拥有国家“需求侧管理服务机构”一级资质，用户侧管理容量超1380万KVA。2022年参加江苏省虚拟电厂(需求侧响应)负荷超2000MW，在江苏省位居市场前列。深南电A两家燃机发电厂均位于珠江三角洲的电力负荷中心区，是所在区域的主力调峰电源，公司下属南山热电厂已于2022年在深圳虚拟电厂管理中心的虚拟电厂管理云平台备案。炬华科技为国家电网和南方电网主要供应商之一，公司表示，智能电能表、采集终端等产品，可以应用于虚拟电厂的计量、采集通讯和监控等，虚拟电厂的推广应用将对公司产生积极影响。

　　中科院发布世界首颗AI全自动设计CPU，电路规模大了4000倍

　　据媒体报道，中科院计算所等机构用AI技术设计出了世界上首个无人工干预、全自动生成的CPU芯片——启蒙1号。相关论文已于6月发布。这颗完全由AI设计的32位RISC-V CPU比目前GPT-4所能设计的电路规模大了4000倍，性能堪比Intel 80486SX CPU。

　　2023年全球AI服务器市场规模为211亿美元，预计2025年达317.9亿美元，2023-2025年CAGR为22.7%。天风证券表示，2018年至今，模型升级带来参数量指数级增加，AI训练+推理段模型需求催生AI服务器海量需求，AI服务器销量增加将拓宽上游核心零部件的增量市场，尤其是AI芯片(GPU、ASIC和FPGA)、存储器、固态硬盘等。

　　公司方面，四川长虹子公司华鲲振宇是国内领先的智算存一体化算力产业领军企业，公司全面负责基于华为“鲲鹏+昇腾”处理器的“天宫”自主品牌服务器、存储、PC、机器视觉等系列产品的设计、生产、销售及服务，2022年全年收入达到35亿元，位列“鲲鹏+昇腾”生态销量规模第一，并且是华为生态伙伴中唯一获得“鲲鹏+昇腾”双领先级认证的企业。中国长城参股的飞腾公司致力于飞腾系列国产高性能、低功耗通用计算微处理器的设计研发和产业化推广。

　　雄安综合保税区正式获得国务院批复同意设立

　　雄安综合保税区6月25日正式获得国务院批复同意设立。雄安自贸试验区管委会有关负责人表示，综合保税区是我国目前开放层次最高、政策最优、功能最全、运作最为灵活、通关最为便捷的海关特殊监管区域，雄安综保区将充分依托“雄安新区+自贸试验区+跨境电商综试区+综合保税区”四区叠加的政策优势，秉承创新、开放、智慧、绿色、协同的理念，构建以研发设计、高新产业为引领，高端制造和销售服务为重点，现代物流为支撑的“保税+”产业体系，努力打造综合保税区发展全国样板。

　　行业方面，1-5月，快递行业业务量累计同比增速达到17.45%，快递业务量整体复苏节奏快于消费数据。国海证券指出，2022年以来，快递行业资本开支一直处于收缩状态，供给增速平稳，2023年需求正持续修复，行业供需将进入再平衡的阶段，新投入产能有望被恢复的需求逐步消化，企业将会通过合理的价格竞争以实现最更优的产能利用率。更有效、更具针对性的价格策略将加速行业的分化，并且产能爬坡及油价均值回归会带来成本端的改善，成本节降空间内的价格调整反而能使头部企业实现量利双升。供需再平衡伴随行业持续分化，高增速头部企业将持续受益，利润有望不断释放。

　　公司方面，长久物流地处北京，主要从事整车运输物流服务。公司以整车运输业务为核心，为客户提供整车运输，整车仓储，零部件物流多方面综合物流服务。公司依托长春，北京，芜湖，天津，唐山，柳州，重庆等整车物流节点，及环绕周边的物流网络，形成覆盖东北，华北，华东，华中，华南，西南等区域的全国物流网络。 德邦股份致力成为以客户为中心，覆盖快递、快运、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流供应商。在快运业务方面，为客户提供精准卡航(快时效全覆盖)、精准汽运(普通时效)、精准空运(快时效长距离)三类快运的标准化产品。

　　机器人行业跨越式发展有望打开稀土永磁材料未来需求空间

　　中信建投研报认为，人形机器人产业化加速有望带动永磁材料需求改善。从供需基本面看，供应端，整体供应稳定，氧化物及金属市场供应量充足，但因部分企业对于库存出货不多，导致市场现货流通不多，且因贸易商有参与市场，市场散货成交为主，整体出货量不大，供大于求不明显。需求端，近期机器人板块大涨，后续或逐步往上游细分领域传导，作为伺服系统伺服电机核心材料——稀土永磁，或是传导方向之一。

　　Optimus机器人原型机主体具有28个电机，手指关节具有合计12个电机，单个机器人总电机数量达到40个。据国金证券研报测算，假设人形机器人40个电机，单台人形机器人的钕铁硼需求量2-4公斤，价值量在800-1600元不等。中信证券亦发布研报称，高性能钕铁硼是机器人伺服系统核心材料，随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业有望迎来新增长极。

　　上市公司中，银河磁体的热压磁体用于伺服电机中，可用于机器人关节。金力永磁已在机器人及工业伺服电机领域深耕多年，具有深厚的技术积累，以及优质的客户资源。

　　卫蓝新能源360Wh/kg固态锂电池电芯正式交付蔚来

　　日前，卫蓝新能源360Wh/kg锂电池电芯交付签约暨卫蓝长三角研发中心揭牌仪式在浙江湖州市举行。据悉，作为中国固态电池产业化领跑者，卫蓝新能源是中国科学院物理研究所清洁能源实验室固态电池技术的唯一产业化平台。本次360Wh/kg锂电池电芯交付仪式，不仅是卫蓝发展中的关键里程碑事件，也将会推动新能源电池领域的技术进步。

　　除了磷酸锰铁锂电池外，近期固态电池也迎来了0到1新技术的进展。目前，国内以市场驱动为主，行业基本选用可量产的半固态路线，此次交付蔚来实现360Wh/kg以上装车发布，正式使2023年成为产业化元年。东吴证券曾朵红认为，尽管行业仍需规模效应降本，但预计2024年便可实现小规模放量，2024-25年将是商业化转折点。

　　上市公司中，上海洗霸与中科院系统紧密合作，已掌握氧化物路线固态电池核心专利，并在建多个新能源材料产能。紫建电子已取得一种满足高倍率充放电的固态电池专利，该技术引入固态电介质层，能够满足高倍率充放电，能量密度高，方便生产制造。