智通财经APP注意到，美国中期选举年份的历史规律显示，股市在年末会出现明显的上涨行情。卡森集团编制的1950年至2025年标普500指数月度回报分析发现，10月平均表现最为强劲。

数据显示，10月通常录得3.0%的涨幅，且在这些年份中有73.7%的时间上涨。11月排名第二，平均上涨2.7%，上涨概率为78.9%。

与更早月份的反差十分明显。6月表现最弱，平均下跌2.1%，在中期选举年份中仅36.8%的时间上涨。9月同样倾向于滞后，平均下跌0.8%，仅47.4%的样本录得上涨。1月和5月同样录得温和的平均跌幅。3月和7月交出的是较小但为正的平均回报，而12月通常上涨0.8%。

随着下一个中期选举周期的临近，这些年末规律正引发关注。卡森集团的瑞安·德特里克着重指出了10月和11月的突出纪录。这些数据并不能保证当前周期的任何结果，但它们有助于解释，为何随着日历从9月转入历史上更强劲的窗口期，一些市场参与者开始关注仓位布局。

季节性只是估值、政策与增长等众多变量之一，但中期选举年份的长期规律，仍是跟踪政治日历的投资者频繁引用的一项参考。