A股市场粮食概念及大农业板块近期持续强势，其中，亚盛集团走出4连板，天禾股份涨停创近5个月新高，苏垦农发涨停创近半年新高，敦煌种业连续3日涨停创11年新高，万向德农近期暴涨1.2倍，金健米业近期更是飙升1.6倍。

分析指出，全球农产品大宗商品期价大涨是直接导火索：国际市场小麦、玉米等核心粮食品种期货价格大幅走高，创下近年新高。大宗农产品价格走出底部区间的趋势明确，直接拉动了二级市场对种植链及粮食产业链的看涨情绪。

另外，极端天气与厄尔尼诺现象引发减产担忧。强厄尔尼诺现象等极端天气在多国蔓延，市场对全球粮食主产区的大规模减产预期急剧上升。气候扰动导致供给端趋紧，引发对新一轮全球粮食压力与食品通胀的担忧，刺激了资本对粮食安全标的的追捧。

还值得注意的是，地缘政治冲突加剧粮食供应链阻滞。黑海及主要农产品出口通道的运输受阻与地缘局势升级，导致全球农产物流通受限。叠加能源与海运成本上升，全球粮食供应链不确定性增加，进一步拉高了粮食资产的风险溢价。