案例概述

白先生是一位新股民，在股市大涨的时候进入市场，但入市后股市开始波动，投资亏损了十余万元。正在进退两难之际，他被拉到一个投资交流群，里面有和他一样的“投资小白”，也有投资二十余年的“大神”，白先生自认为学到了很多知识，也对大神们的收益截图羡慕不已。群里炒股最厉害的“大树”无意间透露，自己在A股市场的收益只占小部分，其实美股、港股等全球市场自己也有参与。在群里其他人的质疑下，“大树”晒出了自己的国外收益记录及银行账户。这时，群里又有人恳求“大树”带着一起炒股。“大树”在群里苦口婆心地讲，私自发行基金是违法的，但为了不辜负群友的信任，把自己珍藏的理财产品进行分享，将“瑞士东方xx资本管理有限公司”的销售人员小陈拉进群，小陈为了证明公司的资质，将瑞士东方xx资本管理有限公司获得证监会“合格境外投资者资格”批复截屏发到群里，并提供公司网站等一系列宣传资料。白先生发现公司收款账户是国内的公司，正在犹豫之际，“大树”将自己之前购买瑞士全球财富xx基金的收益截图发了出来，销售员小陈又说公司刚进入中国市场，因此只能通过合作的公司收款，产品份额有限。在群里火爆的抢购气氛下，白先生用自己全部60万积蓄购买该公司理财产品，后又陆续借贷60万追加购买，但一个月后，该群突然解散。白先生去当地证券监管部门查询，“瑞士东方xx资本管理有限公司”确实是合格境外投资者，但小陈并不是公司的员工，此公司也没有在境内有过分支机构或开展过业务。此时，白先生才发现自己上当受骗，前往公安机关报案。

案例评析

合格境外投资者(包括合格境外机构投资者QFII和人民币合格境外机构投资者RQFII)是经证监会批准，使用来自境外的资金，以自身名义在境内开展证券期货投资的境外投资者。此类机构仅以自身名义在华投资，不在境内开展任何证券期货经营性活动，且不具备在境内开展证券经纪、基金销售等证券基金期货业务经营资质。根据法规，假借“合格境外投资者”名义，以销售金融产品等形式为噱头，诱导投资者参与投资并侵占投资者资产的行为，涉嫌诈骗。

非法证券期货活动往往将普通投资者作为侵害目标群体。在类似案例中，不法分子组织严密，往往在qq群、微信群中一人掌握十多个账号，分别扮演“大师”“老股民”“小白”“大师粉丝”，甚至设置账号专门扮演“质疑者小白”，增加群聊真实性，让投资者防不胜防。

因此，投资者要学会识别非法证券期货活动，维护自身权益与财产安全：

一是辨别主体资格。证券期货行业是特许经营行业，开展证券期货业务，需要经中国证监会核准，取得相应业务资格。未取得相应业务资格而开展证券期货业务的机构，是非法机构。投资者可以通过证监会网站、中国证券业协会网站、中国期货业协会网站、中国基金业协会网站查询合法证券期货经营机构及其从业人员信息。

二是看营销方式。所有的理财投资产品必然遵循“高风险高收益”原则。合法的证券期货经营机构在进行业务宣传推介时，一般会谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险，但是不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理，较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语。碰到强调收益忽视风险，或者宣传的预期收益过大时，一定要提高警惕。

三是识别收款账号。合法证券期货经营机构只能以公司的名义开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户，不会以个人账户或非本机构账户进行收款。不法分子往往会采取各种推销手段，如打折、优惠、频繁催款、制造紧迫感等方式，催促投资者尽快将资金打入其控制的银行账户。投资者在汇款环节应当格外谨慎，如果收款账户为个人账户或与该机构名称不符，投资者一定不要汇款。

四是善用互联网。投资者可通过中国证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会网站查看合法证券期货经营机构的网址，并在其官方网站下载官方交易软件。收到经营机构的推荐材料，也不要轻信推介内容，可以进行互联网搜索验证；对不熟悉、少有耳闻的经营机构，可以“机构名称+骗局”为关键词进行搜索，看看是否有相关非法证券期货案例的新闻报道，增强风险意识、维护自身权益。