6月29日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　半导体行业：缺货潮未见缓解迹象 关注9股

　　投资策略：持续关注半导体行业具有大空间/高景气度板块领先企业：1)设计：韦尔股份、兆易创新、卓胜微、富满电子、中颖电子、恒玄科技、芯海科技、圣邦股份、思瑞浦、乐鑫科技、汇顶科技等；2)功率：士兰微、华润微、扬杰科技、斯达半导、新洁能、中车时代电气、闻泰科技、捷捷微电等；3)设备：北方华创、华峰测控、中微公司、芯源微、芯碁微装等；4)材料：雅克科技、安集科技、江丰电子、彤程新材、华特气体、金宏气体、鼎龙股份等；5)代工：中芯国际、华虹半导体；6)封测：长电科技、通富微电、深科技、华天科技等

　　光伏行业：拥抱光伏大发展三条主线掘金 关注3股

　　投资策略：光伏平价时代，未来十年新增装机量年均复合增长率有望维持 13%以上，市场规模稳步扩张。建议投资者积极把握光伏产业链投资机遇，重点关注一体化龙头隆基股份，稳定发展及份额持续提升的晶澳科技；光伏制造业专业化龙头且积极布局新电池技术的通威股份；逆变器领先企业阳光电源、固德威；渗透率持续提升的跟踪支架龙头中信博；由背板龙头迈向新材料平台型企业的赛伍技术

　　医药生物：国产创新器械崛起 关注8股

　　投资策略：1)内需大市场主线，建议关注疫苗、血制品、民营医疗服务、药店与互联网新零售等强劲内需拉动的细分方向，关注康华生物、智飞生物、派林生物、爱尔眼科、欧普康视、老百姓等。2)国内国际双发力主线，建议关注创新药械、CXO 产业链、防护类耗材赛道等有望受益于国际市场供应链变化的细分方向，关注信达生物(H)、恒瑞医药、艾德生物、药石科技、九洲药业、英科医疗等

　　农林牧渔：猪价迎反弹 建议关注估值合理的细分行业优质龙头

　　投资策略：养殖产业链：1)生猪养殖：猪价迎反弹，关注优质龙头。近期，猪价在跌破成本线后快速反弹，涨幅较为明显。我们认为，冬季持续数月的非瘟疫情所带来的供给缺口或将在 3 季度体现，届时猪价有望持续反弹。猪价低迷背景下，上市公司业绩将分化，建议关注具有成本优势且 3 季度出栏弹性大的牧原股份、天康生物和中粮家佳康。2)肉鸡养殖：白鸡鸡苗等系列产品价格近期调整明显。我们认为，3 季度随着猪价反弹，白鸡产品价格有望反弹。产业链向食品深加工加速下沉，龙头将有估值修复行情，关注圣农发展；3)替抗：重点公司前 5 月替抗业务保持高速增长，我们持续看好需求刚性，景气持续上行的替抗板块。个股重点关注溢多利，关注蔚蓝生物。4)动保：受生猪存栏修复的影响，猪用疫苗景气上升，龙头公司研发优势明显，市占率有望持续提升，估值仍合理，维持行业看好评级。个股重点关注上半年批签发大幅增长的科前生物

　　食品饮料：白酒消费税的收取尚需商榷 长期仍看好龙头

　　投资策略：当前白酒消费税是否收取、如何收取仍然有待商榷。从酒本身的价格高低区分征税档不利于国内白酒企业走向高端市场，也不利于企业品牌的发展；从酒的度数区分征税档不符合行业实际发展情况，不利于各地白酒工艺特色的发展，因此，当前的建议可能实操性都不强。而且，如果国家对白酒征收消费税，龙头白酒可能更有能力转嫁该费用，一定程度上会加剧行业的分化。综合来看，仍然不排除消费税可能会对白酒征收，但是短期来看仍然有不少问题需要探讨，长期来看对龙头酒企影响小，可能会促进市场更加聚集。我们对高端白酒茅、五、泸保持关注，对洋河、山西汾酒等次高端白酒保持建议关注

　　汽车行业：造车新势力助推智能化趋势 关注7股

　　投资策略：我们坚定看好汽车智能电动产业链有望成为贯穿未来数年的重要投资主线，建议关注：(1)华为智能汽车产业链具备中长期投资价值：①与华为 HI 联合打造子品牌的车企：北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团；②与华为有战略合作的车企：长城汽车、吉利汽车、上汽集团；③三电+Hicar+音响+华为智选合作车企：小康股份；④华为智能座舱合作伙伴：中科创达(计算机组覆盖)、德赛西威；⑤华为热管理 TMS 潜在合作伙伴：银轮股份、三花智控(家电组覆盖)、海立股份、奥特佳等；(2)综合实力强，战略携手华为、高通、英伟达等多家智能产业链供应商的自主品牌龙头企业：长城汽车(A+H)、吉利汽车(H)、上汽集团；(3)造车新势力的优秀代表，汽车电动智能化先行者：小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车

　　农林牧渔：猪价触底反弹开启短期行情 关注2股

　　投资策略：从历史统计规律来看，Q3 为年内猪价上行期，假若该趋势来临，叠加生猪出栏高增长、成本控制优秀，那么生猪养殖龙头企业牧原股份可加强关注。随着 6 月 22 日生猪均价持平，23 日迎来上涨行情，我们初步判断三季度猪价反弹行情已到来，建议积极关注牧原股份等生猪养殖个股。黄羽鸡行业经历 2020 年价格低位，目前处于回归均值状态，21Q1 部分企业业绩予以验证。我们预计 21年均价同比提升 15%左右，建议关注华东区规模龙头、成本控制行业领先的立华股份。在养殖后周期领域，我们看好疫苗销量受益于生猪存栏逐步回升的确定性，建议关注中牧股份、科前生物等个股

　　通信行业：全面看多Q3通信板块投资机会 关注6股

　　投资策略：精选赛道，迎接估值修复行情从产业趋势看，去年上半年行业整体受益政策红利高增长，今年上半年同比业绩或有所放缓，下半年或迎来转折，三季度或迎来行情主升浪。我们全面看多 Q3通信板块投资机会，重点关注：5G(中兴通讯)、光通信(中际旭创、新易盛)、IDC(万国数据、宝信软件等)、北斗(华测导航等)、物联网(移远通信、广和通、拓邦股份、中颖电子、瑞芯微等)、企业通信(亿联网络、视源股份等)

　　稀有金属：持续看好氢氧化锂价格上行 关注2股

　　投资策略：二季度传统采购淡季来临，数码 3C 采购需求订单下滑，动力、小动力采购需求订单基本维持，钴原料供应环比一季度转好，整体钴价走弱。据媒体报道，嘉能可计划明年重启位于刚果民主共和国的穆坦达(Mutanda)铜钴矿项目(5 条铜生产线+3 条氢氧化钴生产线)。结合前期钴中间品价格较高、国内钴原料库存仍有缺口，钴价下行空间有限。此外，华友钴业拟 13.51 亿元收购巴莫科技 38.6%股权，加强布局正极材料领域。建议关注：华友钴业、寒锐钴业

　　建筑建材：建筑底部反转在即 关注8股

　　投资策略：春节后水泥价格持续上涨，六月份有所回落，但随着需求端边际改善，价格将迎来上行动能；水泥行业作为碳排放大户，在“碳中和”政策下，落后产能将加速出清，行业集中度有望进一步提升，龙头企业持续受益。重点公司：建筑工程：陕西建工、中国建筑、中国中铁等国企；钢结构：鸿路钢构；园林：蒙草生态、东珠生态；建筑装饰：中装建设、江河集团；玻璃：旗滨集团、南玻 A、金晶科技；防水：东方雨虹、科顺股份；涂料：三棵树；瓷砖：东鹏控股、蒙娜丽莎；玻纤：中国巨石、长海股份；水泥：中材国际、天山股份、海螺水泥等

　　(文章来源：东方财富研究中心)