6月7日，A股开盘涨跌不一，沪指横盘整理，创业板小幅回调，盘面延续近期的板块轮动。行业方面，酿酒、通讯、农药兽药、电子元件、航天航空、贵金属、煤炭等板块涨幅居前；民航机场、钢铁行业、房地产、农牧饲渔、水泥建材等跌幅居前。题材股方面，鸿蒙概念、白酒、第三代半导体、国产软件等涨幅居前，上海自贸、医疗美容、钠离子电池、租售同权、转基因、汽车拆解等小幅调整。

　　半导体板块飙涨 有芯片价格涨至5倍 行业供需格局或仍趋紧

　　6月7日，半导体板块持续拉升。高盛一项最新研究显示，全球有多达169个行业，在一定程度上受到芯片短缺影响，从汽车、钢铁产品、混凝土生产到空调制造，甚至包括肥皂生产。

　　机构指出，晶圆厂属于重资产行业，产能扩张周期较长。而疫情期间晶圆厂资本开支本来就较为谨慎，再叠加当前部分生产国疫情出现反复，导致行业供需关系进一步失衡。招商证券表示，当前行业处于被动去库存步入主动补库存阶段，供不应求仍在持续，晶圆厂资本开支加速上行，后续重点关注产业链库存、终端需求变化以及资本开支上行周期下的设备和材料投资机会。建议关注需求趋势良好且产能有保证的优质细分设计和IDM标的，同时关注受益于产品涨价、盈利能力持续改善的代工、封测环节龙头标的，及国产替代持续加速的设备、材料环节标的。

　　酒类股午后再度拉升！皇台酒业等涨停 山西汾酒盘中突破500元大关

　　酒类股7日午后再度拉升。方正证券指出，当前白酒行业基本面仍处于增长的加速期，行业关注度维持高位，本轮行业的消费和渠道结构更加健康，市场有扎实的消费基础支撑，没有大的系统性风险。

　　该机构认为，白酒行业长期趋势向上，高端酒确定性最强(茅台全年业绩预计“前低后高”；五粮液业绩完成度高，批价仍有提升空间；国窖也将维持较高增速)，建议继续坚守。此外，价格升级仍是行业发展的最大驱动因素，次高端仍处于加速扩容阶段，地产龙头稳扎稳打(洋河股份调整基本到位，向上趋势显著；山西汾酒、今世缘、古井贡酒充分享受次高端扩容红利；口子窖经营端将迎来持续改善)，具备长期配置价值。

　　光伏扩产供需偏紧 多晶硅价格再攀高位(附股)

　　上周多晶硅价格继续走高。根据百川浮盈数据，6月4日多晶硅达到19.8万元/吨，周度涨幅7.03%，较上月同期上涨30.26%，年内累计涨幅260%。

　　分析认为，硅料厂家装置检修偏多，6月份大约3家装置检修或降负荷开工，市场供不应求矛盾加剧。在缺料的情绪持续升温的情况下，价格自然水涨船高，单晶、多晶价格均有较强幅度的拉升，虽然长单价格锁定，但散单报价一浪高过一浪，且价格普遍高位成交，进一步推高了硅料上涨预期。

　　统计显示，A股一季度业绩同比增长超50%且后市机构看涨光伏概念股名单。从上周行情来看，22股中12股累计上涨，占比过半。山煤国际以10.14%的涨幅夺魁，天合光能、中环股份和捷佳伟创随后，涨幅均超5%。福斯特跌幅10.94%，是唯一跌超10%的个股。综合多项指标，一季度业绩翻倍、估值水平30倍以下且一致看涨空间超30%的个股共5只，分别是科华数据、横店东磁、福莱特、特变电工和科士达。其中，特变电工市盈率最低，业绩增幅最高。公司为国内输变电行业龙头，2020年多晶硅产销量6.5万吨以上。一致看涨空间由太阳能拔得头筹。

　　部分航线集装箱价格上涨近10倍 行业景气度强势上行(附股)

　　据央视财经报道，如今全球海运业可谓“冰火两重天”，海外多国疫情严峻，人工不足，港口集装箱堆积如山；亚洲各大港口运输繁忙，却时常受“缺箱”“少柜”困扰，集装箱价格飞涨，一些海运航线上涨近10倍，仍然是“一箱难求”。

　　招商证券指出，集装箱行业景气度继续强势上行，集装箱行业的高景气与集运景气同频。船舶行业订单明显回升，尤其是集装箱船大型化趋势明显。此次行业是2-3年的复苏，并不是疫情短期影响。招商证券认为集装箱、船舶行业的景气回升与美元周期、航运周期、集装箱更新、船舶周期等因素有关，是长周期复苏，继续强烈推荐订单饱满的中集集团，关注未来2-3年业绩逐步回升的中国船舶、中国重工。

　　土地收入被纳入税收部门管理 对地方财政、房地产行业等有何影响？

　　6月4日，财政部、自然资源部、国家税务总局、中国人民银行联合通知，将国有土地使用权出让收入在内的四项政府非税收入划转由税务部门征收。此次改革从7月1日起在河北、内蒙古、上海、浙江、安徽、青岛、云南进行试点，并于明年1月1日起在全国推行。

　　申万宏源认为，规范化土地收入征收，短期影响更偏结构性，不涉及征收方式、内容的具体调整，对总体的土地收入以及基建投资的短期影响较为有限。后续基建格局更应该关注的是，当前上游工业品价格高涨已开始对消费需求形成明显的直接抑制。

　　东方证券认为，政策目的是规范财政，不宜过度解读，但土地市场可能降温，部分高负债的区域性房企潜在风险有所增加。该机构认为，中长期房地产调控政策上整体中性，当前板块的估值水平相对于龙头潜在的增速水平依然极具性价比，低负债强运营的龙头房企，则具备穿越周期的成长能力。看好业绩稳健的一线龙头，推荐保利地产、融创中国、万科A；与业绩具有弹性的二线龙头，推荐金地集团、旭辉控股集团。同时看好迅速成长且消费属性较强的物管行业，推荐永升生活服务、碧桂园服务、保利物业、招商积余、新大正、融创服务。

　　海南离岛免税店一年免税品销售额达455亿元 机构看好行业发展

　　据央视新闻消息，自2020年6月1日至2021年5月31日，海南自由贸易港建设总体方案发布一周年以来，全岛免税店共销售免税品455亿元，同比增长236%。免税购买人数877万人次，同比增长144%。免税购物件数4700万件，同比增长152%。

　　二级市场上，今年以来，免税店概念整体涨6.30%，其中中国中免累计涨11.21%。截至今日发稿，海汽集团、皇氏集团、格力地产、众信旅游等涨超3%。东兴证券表示，离岛免税仍是吸引消费回流的重要窗口，适度竞争的市场环境、政策催化以及基础设施的不断完善将带来消费潜力的持续释放。

　　(文章来源：东方财富研究中心)