4月23日，A股走势分化，小盘股走弱，抱团股推升指数，创业板领涨两市。行业方面，钢铁行业、医疗行业涨幅居前，旅游酒店、船舶制造、食品饮料、电信运营、安防设备、民航机场、软件服务等跌幅居前。题材股方面，体外诊断、CRO、汽车拆解、高送转等涨幅居前，在线旅游、乳业、数字货币、医疗美容、二胎概念、退税商店跌幅居前。

　　医药健康投资热 中金看好这五个方向

　　4月23日，医疗白马全线走强。消息面上，中金公司管理委员会成员、首席运营官楚钢近日在2021太湖湾生命健康未来大会上表示，“医药医疗行业因具有抗经济周期特征而受到资本市场的青睐，2020年生物技术/医疗健康行业的投融资金额和项目数量分别增长19.7%和73.4 %。本土创新、进口替代、国际化、数字化以及消费升级这五大趋势，将继续驱动生物医药行业可持续发展，并推动医疗股权投资。”

　　对于中国生命健康投资主题，楚钢看好以下五个方向。一是本土创新。我国本土药企创新产品获批数量占比从2017年的2%增长到2020年的37%，有能力做进一步前沿性开发的企业将在今后的竞争中脱颖而出。二是进口替代的投资机会。中国企业在技术上已经实现突破，但心脏瓣膜、神经介入等领域仍存在很大的国产化空间，楚钢认为进口替代会令众多重要企业脱颖而出。三是国际化发展趋势。随着本土创新能力的提升，中国创新已经受到国际审评机构的认可。过去三年中，已有20个中国创新药授权海外的交易。楚钢认为，国际化商务运作的能力将会是中国企业需要具备的核心能力。四是数字化趋势。医疗领域已经出现了数字化的改革，线上服务得到快速发展，这一趋势将会催生一批科技“独角兽”企业。五是消费升级。随着健康意识和消费意愿提升，我国医疗服务行业正在迎来消费升级和需求放量。

　　最火“五一”黄金周要来了 旅游产业复苏有望加快

　　4月23日，旅游板块持续走弱。分析认为，今年五一预计将成为最火黄金周，会给文旅板块带来“补偿性消费”，去年受疫情重创的旅游产业有望迎来大面积复苏反弹。

　　中银国际证券指出，旅游目的地搜索量、航班和酒店预订量等先行指标亮眼，预计“五一”黄金周超2019 年同期水平，旅游业复苏进程有望加速。继续推荐免税龙头企业中国中免，推荐处于旅游恢复逻辑中的中青旅、岭南控股、众信旅游，并建议关注国内酒店龙头企业，具有地缘优势的景区企业。

　　全球日化用品巨头宣布将涨价 概念股业绩可期

　　受疫情影响而脆弱的全球日化产品供应链，在不久前还遇到其他状况的影响。今年二月极寒天气导致美国得州大规模停电，化工厂因此关闭、原材料陷入短缺，导致聚乙烯、聚丙烯和其他原料价格升至多年来最高水平。

　　除宝洁之外，好奇纸尿裤和斯科特纸制品生产商金伯利公司也宣布提价，涨价将于今年6月末生效。

　　统计显示，A股有17家公司主业与日化用品相关。上海家化是国内日化用品的龙头，公司主要从事护肤、个护家清、母婴产品的研发、生产和销售，2020年公司营收达到70.32亿元。今年一季度公司净利润同比增长41.92%，期末前十大流通股东中北上资金持仓比例上升至第二位，社保基金继续增持，重阳投资、中欧时代先锋等知名机构均有持仓上海家化。

　　特高压工程建设将提速 相关公司有望受益(附股)

　　国家能源局4月22日发布《2021年能源工作指导意见》，明确提出要加快多项特高压工程，提升新能源输送能力。

　　《意见》提出，在确保电网安全的前提下，推进电力源网荷储一体化和多能互补发展，提升输电通道新能源输送能力，提高中东部地区清洁电力受入比重。加快建设陕北—湖北、雅中—江西等特高压直流输电通道，加快建设白鹤滩到江苏、闽粤联网等重点工程，推进白鹤滩—浙江特高压直流项目前期工作。进一步完善电网主网架布局和结构，提升省间电力互济能力。

　　有分析指出，今年国家电网计划投资额4730亿元，较去年再增125亿元，力争全面建成投运雅中-江西特高压直流工程、四川白鹤滩电站接网、雄安新区重要输变电工程等。特高压是碳中和的重要组成部分，在主管部门的大力推动下，相关设备订单有望快速落地。平高电气、国电南瑞、许继电气、国电南自、汉缆股份等相关公司有望受益。

　　少了“奢侈味”的白酒行情是否更“讨喜”

　　不经意间，白酒板块又走出了一波行情，只不过由于“茅、五”的缺席，少了一点市场关注度。经历去年的持续上涨，市场对白酒行业商业模式的“好”已充分认知。那么，对于今年的行情该如何看待？

　　天风证券最新行业研究指出，当下环境看好次高端品种，主要基于三点。首先，2020年受疫情影响次高端整体有业绩坑，而今年宏观经济形势向好，次高端需求增长；其次，去年次高端酒企结构升级和提价动作都较密集，此部分价格提升会反映在今年，且高端白酒价格带的打开为次高端提供了空间，有望量价齐升；最后，酱香酒热潮对其他香型次高端价格带来冲击，虽然二者短兵相接，但传统次高端酒企在产品渠道品牌方面仍具强优势。三方面叠加下整个次高端板块机会凸显，逻辑被不断验证，次高端的估值也会随着业绩的逐步验证而有望持续拔高。

　　第二季整体DRAM预估将大幅涨价 机构看好存储龙头企业

　　据集邦咨询研究显示，目前正值DRAM原厂与各大PC OEMs议定2021年第二季合约价的关键时期。虽然合约价议定尚未完成，但根据现在已经拟定的交易当中，以主流模组DDR4 1G*8 2666Mbps均价来看，季涨幅已接近25%，已超出原先集邦咨询近两成的预期。预估第二季整体DRAM均价涨幅将自原先的13%-18%上调至18%-23%，实际涨幅依照DRAM原厂产品比重不同也有差异。

　　华鑫证券指出，电动车和智能网联汽车的快速发展，意味着更多的存储需求，车载娱乐、辅助驾驶等功能都需要存储芯片。同时受益于全球居家办公需求延续、车市复苏、手机市场实现两位数增长以及5G、云计算、人工智能的快速发展带来的存储需求，2021年存储行业迎来高景气周期，近期DRAM现货价涨势加速，标准型DRAM价格创下近2年新高。

　　(文章来源：东方财富研究中心)