市场集体反弹，创业板指大涨超5%，深成指涨超3.5%。

　　盘面上，AI硬件方向集体爆发，其中PCB概念持续走高，生益科技反包涨停，续创历史新高，逸豪新材20CM二连板，宏昌电子5天3板，华正新材、宝鼎科技等多股涨停。CPO概念走强，炬光科技3天2板，太辰光、光迅科技等涨停。MLCC概念再度活跃，双星新材走出8天4板，火炬电子3天2板。

　　大金融板块盘中异动拉升，中银证券2连板，南华期货、瑞达期货涨停。有色金属板块表现活跃，招金黄金2连板，厦门钨业、江西铜业涨停。下跌方面，煤炭板块震荡走弱，大有能源连续2日跌停，兖矿能源、中国神华、中煤能源纷纷下挫。

　　截至收盘，沪指涨1.61%，深成指涨3.79%，创业板指涨5.3%。市场热点快速轮动，全市场超3900只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日缩量1838亿。

　　重磅利好！科技股方向全线回暖

　　今日A股市场震荡走高，创业板、科创50指数双双涨超5%。

　　消息面上，美伊谈判迎来重大进展，全球风险偏好显著拉升。据新华社消息，美国总统特朗普14日在社交媒体发文说，美伊协议“现在完成”，将开放霍尔木兹海峡。此外，巴基斯坦总理夏巴兹15日在社交媒体发文说，美国与伊朗已达成和平协议，正式签约仪式将于19日在瑞士举行。

　　热点方向看，科技股方向全线回暖，PCB、MLCC等AI硬件细分再度领涨，半导体芯片、机器人等人气板块同样表现亮眼。

　　AI方向，一方面，PCB扩产潮与价值量跃升；另一方面，MLCC供需拐点确认，国产空间进一步打开。对于PCB板块，国金证券研报显示，AI浪潮推动PCB行业格局重塑，行业从劳动密集型转向资本、技术密集型，头部厂商竞争优势持续放大，龙头企业迎来发展红利。对于MLCC板块，国信证券认为，本轮行情源于AI需求激增，供给收缩来自巨头产能向高端转产带来的消费级挤出，需求确定性更强、技术壁垒更高、掌握高端技术的厂商将充分受益。

　　芯片方向，从存储芯片的供需紧张，到AI算力对产业链的全面辐射，半导体行业正处在长周期的上升通道中。机构认为，远期盈利目标值的集中上修是产业逻辑的必然结果，而在此过程中，那些具备核心技术壁垒(如存内计算、先进封装、车规级芯片)但短期股价滞涨的标的，正成为机构逢低布局的优先选择。

　　此外，“牛市旗手”券商板块拉升，中银证券走出二连板。

　　机构认为，券商板块主要受到政策、被动资金、估值的催化。申万宏源非银金融首席分析师罗钻辉表示，当前券商板块经营景气度持续向好，行业二季度业绩预期高增、政策催化落地、资金因素趋于消退。板块在科创、财富、国际等多业务条线潜在催化，或在下半年迎来业绩、估值双升。

　　另一方面，有色板块分歧加剧，煤炭股领跌，银行、食品饮料等方向同样迎来调整。

　　有色方向，受美伊达成和平协议等消息影响，现货黄金今日开盘再度直线拉升，重回4300美元/盎司关口。中泰证券指出，支撑金价结构性上行的中长期核心逻辑包括全球央行的战略性购买、去美元化不可逆进程、财政赤字长期化，黄金中长期仍有不可替代的配置价值。

　　整体而言，目前市场仍处于震荡向上的反弹结构，热点维持快速轮动。其中，科技板块作为前期市场核心主线，具备较强的渐进性和反复性。机构认为，后市更大概率将呈现科技高位震荡、低位板块轮动的分化格局，双向博弈特征凸显，把握热门赛道的回调低吸机会或是后市观盘重点。

　　六部门发文！规范金融信息服务数据治理

　　近日，国家互联网信息办公室、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家统计局、国家外汇管理局联合印发《金融信息服务数据分类分级指南》(下称《指南》)，为金融信息服务机构开展数据分类分级工作提供指引。

　　在数据分类方面，《指南》按照金融信息服务数据的业务属性进行分类，其中一级分类为业务数据、用户数据和企业数据3类，在此基础上进一步细分二级分类9类、三级分类67类。

　　《指南》明确了股票、债券、基金、外汇、商品、理财、指数数据等的分类分级安排。股票、债券、基金等数据，均为一级分类“业务数据”、二级分类“金融市场数据”下的三级分类。

　　根据《指南》提供的分类分级示例，股票数据包括：股票基本资料、交易行情、股东股本、公告事项等数据，如股票发行信息、所属行业板块、股东信息、实时价格，成交量、成交额、分时数据、K线数据、股票分红、重大事项公告等。

　　《指南》的实施将对多方产生积极影响。国家网信办数据与技术保障中心副主任王志成表示：对金融信息服务提供者而言，可降本增效，激活数据价值，提升核心竞争力；对监管部门而言，可实现精准监管，提升效能，完善治理体系；对金融信息服务用户而言，可强化权益保护，筑牢隐私防线，提升服务体验。

　　中金：市场具备长期稳步上行的条件

　　展望后市，如何看待A股行情走势？

　　中金公司国内首席策略分析师李求索认为，“国际秩序重构”与“我国产业创新趋势共振”是推动本轮市场上行、中国资产重估的核心驱动力，这两大条件未发生根本性动摇，当下市场较以往更加具备长期稳步上行的条件。

　　从估值水平看，目前市场整体估值合理，但局部板块估值偏高，下半年需警惕部分领域行情的脆弱性与波动风险。

　　对于后市布局，国泰海通首席策略分析师方奕认为，目前市场尚不具备风格切换的基础，建议投资者在三季度继续侧重布局成长型公司与传统转型公司的机会，关注三条主线：

　　一是新兴科技方向，科技行情未来仍有上行空间，推荐关注通信设备、高端装备、集成电路等板块；

　　二是优势制造方向，AI投入与能源转型为有竞争优势的龙头公司提供了新的历史性增长机遇，推荐关注电力设备与新能源、工程机械、汽车与零部件、创新药等板块；

　　三是传统行业估值修复机会，看好微观结构出清、估值优势凸显的银行、券商板块，并建议在四季度增配稳定类板块与高分红资产。