5月25日，三大股指午后持续拉升，而芯片板块大幅上涨。截至下午13:10，芯片ETF华夏(159995)涨6.39%。相关成分股中，拓荆科技涨19.94%、中芯国际涨17.32%、寒武纪涨8.71%，北方华创、海光信息、兆易创新等持续跟涨。(以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意)
消息面上，国内存储芯片龙头资本化进程加速，半导体设备订单确定性愈发凸显。长鑫科技科创板IPO已定将于5月27日上会，长江存储也于日前启动IPO辅导，拟登陆科创板。随着，国内半导体设备厂商不断提升工艺覆盖度及突破先进制程，国内半导体设备厂商国产替代有望持续加速推进。
中信证券指出，半导体行业周期拐点已现，国产替代与 AI 创新双轮驱动下，行业景气度有望持续上行，建议关注设备、材料、设计等细分领域龙头。维持行业"增持"评级。国金证券指出，AI算力爆发持续拉动HBM、高端DRAM及企业级SSD需求，全球存储市场规模快速扩张。全球存储市场由国际巨头主导，国产存储市占率仅约5%。对标国内30%-35%需求占比，国产NAND/DRAM实现自给均有近4倍扩产空间。
