2月5日，SaaS龙头企业金蝶国际股价翻红。近日，港股软件股跟随海外市场普遍回调，金蝶国际股价自1月中旬以来，累计超30%，金山云、金山软件跟随下挫超10%。港股通科技ETF基金(159101.SZ)也遭遇重挫。
海外方面，Anthropic发布法律AI插件，投资者担忧AI将颠覆传统SaaS商业模式，引发软件股抛售潮，美股诸多软件股单日跌超10%，同时也传导至其他AI巨头，纳斯达克出现了自去年4月以来，首次连续两个交易日跌幅达1%的局面。
不过英伟达创始人黄仁勋驳斥了“AI替代软件论”，公开表示：人工智能系统的设计初衷是与现有软件工具协同工作，而不是完全取代它们。担心“人工智能会让软件公司变得不那么重要”的想法是错误的，人工智能将继续依赖现有的软件，而不是从头开始重建基本工具。
展望后市，中信证券认为，从中长期角度，结合AI底层逻辑、企业估值水平等，当下是布局资产负债表稳健，平台化的应用软件、信息安全企业，以及持续受益于算力基建的基础软件(数据管理、ITOM等)厂商最佳的窗口。
港股通科技ETF基金(159101.SZ)及其联接C(025806.OF)，被动跟踪国证港股通科技指数，成分股与恒生科技指数重叠度较高，软、硬件兼备(阿里巴巴/腾讯控股/小米集团/金蝶国际/金山软件等)，同时增配了生物科技板块，行业分布更均衡，当前可作为布局市场超跌修复的工具。港股通科技ETF基金(159101.SZ)在深圳证券交易所上市，并支持T+0交易机制，为A股投资者提供低门槛、免开跨境户和免换汇的便利。
