12月10日下午，AI算力产业链盘中异动拉升，光模块CPO、光通信等概念板块再度领涨市场，截至14：40，光模块CPO概念股权重占比超56%且费率同类最低的创业板人工智能ETF华夏(159381)强势翻红涨超1%，此前一度跌超2%。持仓股中，长芯博创、联特科技涨超5%，中际旭创市值再创历史新高。近10日，该ETF获得资金积极布局，累计净流入超1.5亿元。
多家机构看好光模块发展前景。花旗表示，2027年高速光模块存在潜在上行空间，主要由尚未定价的扩展机会驱动。爱建证券指出，随着AI大模型参数量与计算量呈指数式增长，数据中心内芯片间、设备间的实时数据交互量随之爆发式增长，传统可插拔光模块在短距离、高频率传输场景中逐渐显现成本与能效比不足的问题。传统板边光模块更暴露出信号长距传输损耗大、时延高、互联密度受限的局限，难以支撑超高带宽场景下的低时延互联需求；为满足这一急剧增长的数据量需求，光电互连技术正从传统形态持续朝着集成度更高、体积更小、能效更优的方向加速演进，CPO(共封装光学)与CPC(共封装铜互连)成为该领域未来发展的最新技术进展。
资料显示，创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数“创业板人工智能指数”，光模块CPO权重占比56.7%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创(26.62%)、新易盛(19.35%)、天孚通信(5.05%)。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接(A类：025505；C类：025506)。
