“星云星座计划”发布，我国太空算力网加快部署，产业化落地迈出关键一步，海外巨头也在加速布局这一赛道。有机构认为，太空算力正从技术验证走向规模化供给，产业链或迎布局良机。

　　“太空云”产业化成果发布

　　11月9日，2026太空云产业生态大会举办，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出从技术验证走向产业化布局的关键一步。

　　“太空云”是指在轨协同的天基云服务系统，它改变传统卫星“单星观测、数据回传地面处理”模式，让天基资源可以按需调用、即连即用。本次发布的“星云星座计划”是中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条。

　　据介绍，该计划未来将依托国内计算芯片、服务器整机、卫星制造、卫星应用等研发单位，构建“天地协同”的统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供覆盖全球的太空算力服务；太空和地面的算力将实现无缝融合、统一调度，太空将成为与地面地位同等、能力互补的一级算力节点。

　　海外方面，太空算力正成为全球科技巨头竞逐的新赛道。当地时间11月6日，马斯克在巴伦投资大会上披露，SpaceX已订购6000个服务器机柜用于2027年太空数据中心，目标2028年实现1GW在轨算力；英伟达与SpaceX正联合研发太空服务器。此前，谷歌ProjectSuncatcher原型星已于10月30日完成在轨AI推理验证，亚马逊、蓝色起源等亦有相关布局。

　　太空算力商业化闭环渐近

　　太空算力是指将计算、存储与智能分析能力部署于近地轨道，以算力卫星星座等为核心载体，构建“太空-地面”无缝协同、全域覆盖的新型算力网络。

　　中国信息通信研究院《太空算力发展前瞻研究报告(2026年)》指出，太空算力正成为主要国家竞相布局的战略前沿。据赛迪顾问预测，全球太空算力市场规模将从2020年约3亿美元向2030年约160亿美元跃升；在轨数据中心市场预计2035年规模达390亿美元，2025年至2035年复合增长率高达67.4%。

　　中泰证券表示，当前太空算力正向天地协同服务延伸，商业航天投资逻辑有望从星座建设拓展至算力运营，产业链相关环节有望受益。

　　中信证券指出，“十五五”时期新一代通信网向“空天地海”一体化延伸，正推动商业航天成为基础设施投资的重要增量，坚定看好商业航天产业长期发展。

　　华福证券认为，太空算力已进入1-10阶段，本轮航天的主线在太空算力，产业已迈过0-1阶段向1-10发展；在算力扩容向太空延伸、监管框架释放制度红利以及国内商业航天订单拓展的推动下，太空算力相关产业趋势值得重视。

　　长江证券则指出，地面供电约束推动太空算力探索，在轨验证带来产业催化，相关验证进展有望为A股卫星电源、热控和激光通信等环节带来催化。

　　机构近期紧盯多只概念股

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有25股涉及太空算力概念，合计总市值约7000亿元，蓝思科技、电科蓝天、中国卫星体量位居前三。

　　11月以来，概念板块走势造好，中科星图上涨近17%居首，ST臻镭、蓝思科技、乾照光电、铖昌科技、信科移动涨幅均超10%；下跌方面，仅上海港湾、电科蓝天2股微跌。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，11月以来，共有5只太空算力概念股获得融资客青睐，其中，华力创通获杠杆资金加仓0.52亿元，乾照光电获抢筹0.43亿元，国博电子、电科芯片均获超650万元融资净买入。

　　业绩端，太空算力概念股三季报分化明显。中国卫星前三季度归母净利润同比增长473.4%，复旦微电同比增长221.08%；ST臻镭、电科蓝天分别增长14.19%、16.75%。而中科星图前三季度归母净利润亏损4.91亿元，同比下降434.9%；浩瀚深度、华力创通、成都华微净利润同比降幅均超4倍，上海瀚讯、陕西华达等亦陷入亏损。

　　机构关注度方面，东方财富Choice数据显示，近3个月，共有6只太空算力概念股获得机构关注。

　　其中，蓝思科技获268家机构扎堆调研，国博电子获90家机构关注，复旦微电、ST臻镭均获超50家机构关注，浩瀚深度、电科蓝天同获27家机构前往调研。　　
　　复旦微电是商业航天领域核心的国产化解决方案供应商。目前公司针对商业航天拥有FPGA、RF-FPGA、Flash存储器、专用刷新芯片、全流程国产EDA工具等一系列产品，可应用于星上载荷、天基算力、星上激光通信、地面终端等场景。

　　国博电子本月初接受机构调研时表示，公司与多家卫星载荷制造商、卫星总体单位深度合作，针对卫星端、地面端、终端直连卫星都布局相应产品。其中，终端直连卫星实现高速高通量网络服务领域相关产品正在按计划进行研发。