9月16日早盘，光纤概念低开高走，致尚科技20cm封板，太阳电缆、永鼎股份、光迅科技、华脉科技、新能泰山等强势涨停，长芯博创、长光华芯涨超10%，新近上市的电科思仪以及仕佳光子、通鼎互联、唯科科技等多股跟涨。

　　消息面上，光纤赛道近期接连迎来政策利好，中国移动集采价格大幅上涨与海外巨头签订巨额长单，则进一步验证行业高景气度。有机构认为，光纤光缆行业已从传统电信周期切换至AI算力驱动的全新周期。

　　“十五五”政策组合拳密集落地

　　9月15日，工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上企业营收突破30万亿元，并在重点任务中明确夯实光子产业发展根基，设置光子关键技术和产品研发专栏，推动光电融合集成平台建设。

　　就在一周前，工信部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》中要求，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉，推进万兆光网覆盖。上周五的国常会也明确指出，算力网是人工智能发展的基础支撑，要求加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，构建多层次网络化算力体系。

　　行业层面，“量价齐升”信号持续兑现。中国移动2026至2027年普通光缆集采近日落地，采购规模约216.18万皮长公里，17家厂商顶格报价，按中标总价折算，普缆均价约102.56元/芯公里，较上轮集采价格大涨约90%。

　　海外市场亦共振走强。康宁继与Zayo达成数据中心互联光纤长期供应协议后，又与Verizon签署价值数十亿美元的供应协议，将在2032年前提供超8000万英里高密度光纤，同时覆盖家庭宽带FTTH和AI数据中心骨干网两大场景。

　　机构：供需紧平衡或延续至2027年末

　　光纤光缆是以光导纤维为传输介质的通信线缆，承担光信号的物理传输功能，是电信网络与数据中心互联的基础设施。

　　当前，AI算力建设正推动光纤需求从传统电信接入，向智算中心高密度布线、GPU集群高速互联、数据中心互联等场景切换，行业景气度持续攀升。

　　据调研机构CRU测算，2026年全球光纤光缆总需求5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，供需缺口高达1.8亿芯公里。

　　中国银河证券指出，光棒约占光纤制造成本的70%，扩产周期普遍达18至24个月，紧平衡格局预计至少延续至2027年末。该机构认为，中国移动集采价升，表明行业正告别低价内卷、转向成本定价，AI算力是本轮景气回升的核心驱动。

　　“AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观，需求确定性仍然明显。”开源证券认为，2026年或成为1.6T光模块放量元年，AIDC、无人机、DCI三重共振或持续拉动光纤光缆需求，CPO、空芯光纤等多条新技术路线并行演绎，有望孕育新的投资机会。海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。

　　多股本月获融资客抢筹

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有82股涉及光纤概念，合计总市值超4万亿元。长飞光纤体量近4000亿元居首，海康威视、天孚通信、三环集团、源杰科技市值均超2000亿元，另有亨通光电、光迅科技等7只千亿巨头。

　　年初至今，光纤概念板块走势造好，七成概念股录得股价上涨，多达18股股价翻倍，长进光子更是狂飙超5.6倍。

　　9月以来，板块有所回落，除了新近上市的电科思仪大涨202%，兆龙互连、光电股份逆势涨逾两成，蘅东光、长盈通、杭电股份等10股涨超10%。下跌方面，光韵达、法尔胜、唯科科技等8股跌超10%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，9月以来，共有33只光纤概念股获融资客青睐，其中26股融资净买额超千万元。

　　光迅科技获杠杆资金加仓2.6亿元，电科思仪、杭电股份分别获抢筹1.5亿、1.1亿元，华脉科技亦获超亿元融资净买入，烽火通信、兆龙互连、大族激光、永鼎股份融资净买额均在6000万元以上。　　
　　长飞光纤为全球光纤光缆龙头，公司上半年归母净利润29.25亿元，同比大增888.88%。在近日举行的2026中国算力大会上，公司正式发布反谐振空芯光纤，其衰减突破至0.032dB/km，刷新全球最低传输损耗纪录。此外，长飞空芯光纤算力互联技术已在国内外完成超过13个商用及试点项目。

　　光电测量仪器是电科思仪的核心产品，具体包括光谱分析仪、光波元件分析仪、光源、光纤熔接机等仪器，广泛应用于通信、工业电子、航空航天等领域的不同测试场景，包括光芯片、光器件、光模块研发、生产以及光通信运维阶段测试。