中国经济网编者按：近日，青岛农村商业银行股份有限公司(简称“青农商行”，002958.SZ)发布公告称，公司收到青岛城市建设投资(集团)有限责任公司转来的由深圳证券交易所出具的《上市公司股份转让申请确认书》(〔2020〕第200号)，对青岛国际机场集团有限公司持有本行的5.00亿股股份无偿划转青岛城市建设投资(集团)有限责任公司事项予以确认。本确认书的有效期为六个月，申请人需按照本确认书载明的转受让股份数量一次性办理过户登记。

　　根据2020年半年度报告，截至2020年6月30日，青岛国际机场集团有限公司为青农商行的第一大股东，持有5.00亿股，持股比例为9.00%。

　　今年上半年，青农商行不良“双升”，截至6月30日，青农商行不良贷款余额为30.17亿，较去年末增长15.4%，不良贷款率为1.49%，较去年年末上升0.03个百分点。

　　2020年上半年，青农商行公司贷款和垫款增长主要集中在房地产业。截至2020年6月末，青农商行房地产业贷款金额365.83亿元，较上年末增加95.94亿元，增速35.55%，占该行上半年新增公司贷款和垫款的比重为60.56%。与此同时，在青岛捷能汽轮机集团股份有限公司于2020年数次成为被执行人的情况下，青农商行仍对其授信超2亿元。

　　2016年以来，青农商行快速扩张，但其资本充足水平落后。截至6月底，青农商行资本充足率为12.16%，居于A股上市的8家农商行末位。

　　在零售银行业务方面，青农商行的增长较为乏力。截至6月末，青农商行个人贷款及垫款为510.61亿元，占发放贷款和垫款总额的比例为25.25%，占比较去年年末略微下降。对比2017年至2019年，青农商行零售银行业务占营业收入比重分别为47%、44%和42%，呈逐年下降的趋势。

　　青农商行风控存在漏洞，员工违法放贷千万元。根据中国裁判文书网7月31日披露的《张某沙、张某峰违法发放贷款一审刑事判决书》((2020)鲁0211刑初181号)，2014年，时任青农商行黄岛分行凤凰岛分理处客户经理张某沙、张某峰，办理押汇用信时，盘点过程中存在未严格调查入库时间、货转明细、质物现状等，使得李某采取提供虚假材料、一单双押的方式，骗取青岛农商银行黄岛支行共计164.04万美元(折合人民币共计1009.71万元)的押汇资金逾期无力偿还。

　　此外，青农商行还因理财业务不合规被罚。3月16日，青农商行因理财信息披露不准确、对外出具与实际投向不一致的理财投资清单和理财投资标的管理不慎，被青岛银保监局处罚款130万元。

　　不良“双升” 向“16次成为被执行人”企业授信超2亿

　　据中国网报道，截至2020年6月末，青农商行公司贷款和垫款总额1441.79亿元，较上年末增加158.43亿元，增速12.34%。按行业来看，房地产业、批发和零售业、建筑业、制造业、租赁和商务服务业为青岛农商行前五大贷款行业，相较于2019年末，2020年上半年这五大贷款行业中除了房地产业贷款占公司贷款和垫款总额比重从21.03%明显上升至25.37%外。截至2020年6月末，该行房地产业贷款金额365.83亿元，较上年末增加95.94亿元，增速35.55%，占该行上半年新增公司贷款和垫款的比重为60.56%。

　　根据历年年报，青农商行近年来房地产业贷款和占公司贷款总额比重整体上升，2016年、2017年、2018年、2019年房地产贷款金额分别为136.25亿元、164.46亿元、191.86亿元、269.89亿元；占公司贷款和垫款总额比重对应为19.03%、21.33%、20.60%、21.03%。

　　值得注意的是，青农商行的房地产贷款快速增长也引起了评级机构的关注。联合资信评估有限公司在其2020年5月29日发布的《青农商行2020年二级资本债券信用评级报告》中表示，青农商行贷款面临一定的行业集中风险，同时房地产和建筑业贷款占贷款总额的比重相对较高，需关注房地产市场波动及政策对其相关贷款质量的影响。

　　资产质量方面，截至2020年6月末，青农商行不良贷款余额30.17亿元，较上年末增加4.02亿元；不良贷款率为1.49%，较上年末微升0.03个百分点。分行业来看，房地产业、批发和零售业、住宿和餐饮业、交通运输及仓储和邮政业不良率均上升，尤其是住宿和餐饮业不良率大幅上升了4.55个百分点至6.31%。

　　青农商行半年报披露的重大和特别重大关联交易执行情况一栏显示，2020年6月，该行对青岛捷能汽轮机集团股份有限公司的授信额度约2.25亿元，2020年6月末用信敞口余额约1.35亿元。2020年9月21日，中国执行信息公开网显示，青岛捷能汽轮机集团股份有限公司在2020年4月24日至9月14日期间16次成为被执行人。

　　资产增速较高 资本充足水平落后

　　据投资者网报道，2016年以来，青农商行快速扩张。2016年、2017年，该行的资产规模增速均在20%以上。直至目前，该行总资产同比增速仍保持在较高水平。今年6月末，总资产规模3759.5亿元，同比增长约18%。

　　在规模加速扩张的同时，其资本消耗问题也渐渐显露：若商业银行规模扩张之下无法保证资本充足，则有可能降低商业银行的风险抵御能力，增大经营风险。

　　一般而言，中小银行核心一级资本的外源性补充途径较为有限，目前仅有IPO、可转债、增发等补充工具。去年3月，青农商行成功登陆A股资本市场，募得资金净额约21.52亿元。但这并未有效缓解该行资本金下滑问题。

　　2019年末，青农商行核心一级资本充足率较2018年末下降0.12个百分点至10.48%。对比而言，同样于2019年上市的紫金银行(601860.SH)上市后资本充足率有效提升。2019年末，该行核心一级资本充足率为11.07%，较2018年同期增长1.37个百分点。

　　纵观所有A股上市农商行，青农商行在资本充足水平方面处于弱势。

　　目前，A股上市的8家农商行已全部披露2020年中报。根据Wind显示，截至6月底，青农商行资本充足率为12.16%，居于末位；一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为9.69%和9.68%，在8家农商行中也处于倒数。8家A股上市农商行中，一级资本充足率和核心一级资本充足率最高的是江阴银行(002807.SZ)，分别为12.86%和12.85%；资本充足率排位第一的渝农商行(601077.SH)为14.77%，资本实力较为优异。

　　8月26日，青农商行发行50亿元可转债，转债简称“青农转债”。青农商行称，“扣除发行费用后将全部用于支持本行未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本，提高本行的资本充足率水平。”

　　零售银行业务增长乏力 理财业务不合规被罚130万

　　据投资者网报道，截至6月末，青农商行个人贷款及垫款为510.61亿元，占发放贷款和垫款总额的比例为25.25%，占比较去年年末略微下降；整体的零售银行业务占该行营业收入约33%。对比2017年至2019年，青农商行零售银行业务占营业收入比重分别为47%、44%和42%，呈逐年下降的趋势。

　　3月16日，青农商行因理财信息披露不准确、对外出具与实际投向不一致的理财投资清单和理财投资标的管理不慎，被青岛银保监局处罚款130万元。

　　根据青农商行3月12日公告，截至去年6月末，该行理财业务还存在有28.14亿元规模的理财产品投资的资产存在“多层嵌套”的情况以及其它3处与资管新规不符的地方。

　　在《资管新规》颁布后，对于中小银行的理财业务监管趋严。青农商行表示，2020年将逐步停止发行不符合《资管新规》要求的理财产品，力争年底完成整改。

　　两员工违法放贷千万元 支行经理审查“没细看”

　　7月31日，中国裁判文书网披露的《张某沙、张某峰违法发放贷款一审刑事判决书》(山东省青岛市黄岛区人民法院刑事判决书，(2020)鲁0211刑初181号)显示，2014年，时任青农商行黄岛分行凤凰岛分理处客户经理张某沙、张某峰，办理押汇用信时，盘点过程中存在未严格调查入库时间、货转明细、质物现状等，使得李某采取提供虚假材料、一单双押的方式，骗取青岛农商银行黄岛支行共计164.04万美元(折合人民币共计1009.71万元)的押汇资金逾期无力偿还。

　　山东省青岛市黄岛区人民法院认为，二被告人作为业务受理基层网点工作人员，确未严格履行相关职责，但同时贷款业务具有各环节审批的机制特点，考虑到两被告人犯罪情节轻微，依照《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百八十六条、第三十七条的规定，经本院审判委员会讨论决定，判决如下：被告人张某沙犯违法发放贷款罪，免于刑事处罚。被告人张某峰犯违法发放贷款罪，免于刑事处罚。

　　多名青岛农商银行员工的证言，暴露出青农商银行风控漏洞。如2014年在青农商行黄岛支行风险管理部做经理薛某证言：在审查时也没审查出同一单货号项下的橡胶在银行存在重复质押问题。没仔细看申请押汇用信的材料，就在申请表上签字了。青农商行黄岛支行工作的殷某证言：没太多的去审核是否有已经办理质押的橡胶进行了重复质押就通过提报上去了。

　　半年报显示，截至2020年6月30日，青农商行逾期贷款金额为35.97亿元，上年末为54.17亿元，下降33.59%。其中，逾期3个月内(含)金额为11.29亿元，逾期3个月至1年(含)金额为14.10亿元，逾期1年至3年(含)金额为8.73亿元，逾期3年及以上金额为1.85亿元。