虽然全球经济放缓的担忧犹存，但美股市场周一延续了此前周线连阳的节奏，三大股指集体小幅收涨。

　　整体而言，这一轮美股修复行情建立在“美国通胀见顶、美联储加息将逐步放缓”的假设上，但这也意味着一旦该假设遭到质疑，市场又会回到二季度的动荡状态。

　　前纽约联储主席威廉·杜德利周一表示，市场对于美联储接下来的动作存在误解，相信后续不论是加息的高度还是持续的时间，都要远甚于市场目前的认知。杜德利表示，美联储会一直加息，直到通胀指向2%的政策目标，届时失业率很可能会“远超4%”(目前为3.5%)，而这个变量本身就符合“萨姆法则”中对经济衰退的定义。

　　所以虽然目前市场对9月FOMC会议的主流预期已经下降至加息50个基点，但还有不少经济学家坚持认为美联储会祭出连续第三个75基点加息。

　　市场动态

　　截至收盘，道琼斯指数涨0.45%，报33912.44点；纳斯达克指数涨0.62%，报13128.05点；标普500指数涨0.40%，报4297.14点。

　　美国科技股延续上涨步伐，其中苹果涨0.63%、特斯拉涨3.10%、亚马逊跌0.26%、谷歌-A涨0.33%、微软涨0.53%。

　　除了油气股受商品价格影响走弱外，经济重启概念股整体窄幅上涨，美国航空涨0.52%、联合航空涨1.32%、皇家加勒比邮轮涨0.05%、波音涨0.28%。

　　中概股周一整体也不温不火，纳斯达克中国金龙指数涨0.78%，表现较为亮眼的是斗鱼涨8.80%、拼多多涨4.77%。

　　公司消息

　　【伯克希尔清仓威瑞森大手笔增持Ally金融】

　　周一盘后，股神巴菲特执掌的伯克希尔压轴披露13F表，除了增持苹果、雪佛龙、西方石油等外界已经知晓的操作，股神在二季度还清仓了通讯运营商威瑞森和药品特许投资商Royalty Pharma，同时Ally金融受到格外亲睐，增仓比例达到234%。

　　【元宇宙概念股Unity回绝竞品并购提案】

　　2D和3D游戏引擎开发商Unity周一宣布，已经拒绝了竞争对手AppLovin提出的纯股票合并提案，并将推进广告技术平台IronSource价值44亿美元的收购案。Unity同时宣布，在收购完成后将展开价值25亿美元的回购，同时股东银湖资本和红杉资本已经同意在交易完成后认购公司10亿美元可转债。截至收盘，Unity周一收跌7.13%，AppLovin跌7.63%。

　　【“大空头”几乎抛空所有美股持仓仅留一只监狱概念股】

　　根据“大空头原型”迈克尔·贝瑞旗下基金披露的13F表，他在今年二季度末抛掉了此前持有的所有11只个股，包括Alphabet、Meta平台等，仅仅建仓跨国私人监狱和精神卫生设施运营商GEO集团。受此消息影响，GEO集团周一收涨10.63%。

　　【苹果公司据传将扩大自营广告投放范围】

　　据媒体周一报道，苹果公司正把广告业务视为经济衰退环境下的增长抓手，苹果地图、图书和播客应用都有可能是拓展营收的方向，而流媒体业务TV+也有可能效仿奈飞、迪士尼等同行推出广告分层订阅。

　　【对冲基金买入近10亿美元迪士尼股票并施压管理层】

　　对冲基金三点管理周一披露持有近10亿美元的迪士尼股票，并宣布将推动公司展开一系列转型，例如剥离体育频道ESPN、回购股票和增加新的董事会成员等。需要说明的是，三点管理今年早些时候曾因加息担忧抛出过公司股票。

　　【消息称沃尔玛与派拉蒙达成合作协议】

　　据媒体援引知情人士报道，零售巨头沃尔玛已经与派拉蒙公司达成协议，将向超市的订阅会员提供派拉蒙+流媒体服务，这也被视为其与亚马逊竞争的最新赛道。据悉，派拉蒙将向沃尔玛会员提供附带广告的流媒体服务，官网售价为4.99美元/月。根据日程，沃尔玛将在周二盘前发布最新财报。

　　【FTC诉Meta平台VR领域收购案将于12月开庭】

　　加州地区地方法院周一裁定，美国联邦贸易委员会阻止Meta平台收购VR软件开发商Within Unlimited的听证会将在12月20日开始，连续七天。这一起案件颇为特殊的是，Meta在过去十年里收购了上百家公司，而Within Unlimited只是VR产业中一家市值很小的公司，一般来说此类收购并不会遭到联邦政府的反对。

　　以下为全球市场重要资讯汇总：

　　隔夜要闻

　　中国美债持仓六月减少130亿美元 为连续第七个月下降

　　当地时间周一，美国财政部发布截至今年6月的国际资本流动报告，数据显示中国的美债持仓延续此前的减持节奏。根据最新数据，中国的美债持仓在今年6月下降至9678亿美元，环比下降130亿美元，为连续第七个月下降。而在今年5月，中国的美债持仓自2010年5月以来首度跌破万亿美元关口。

　　美国国防部长奥斯汀二度感染新冠 曾在拜登复阳前夕与其会面

　　当地时间周一早晨，美国国防部长劳埃德·奥斯汀三世在官网发布声明确认，他当天早上的新冠检测呈现阳性，这也是他年内第二次确诊感染新冠，上一回是在今年一月。

　　69岁的奥斯汀表示，他目前出现了“轻微的症状”，将遵照疾控中心的指引在接下来五天时间内居家隔离，在此间不会交权，并将按照日常时间表在家远程办公。和拜登一样，年近七旬的美国防长也已经打了四剂疫苗。

　　美国国防部长同时披露，他上一回在线下接触美国总统拜登是7月29日。这个时间点也很微妙，拜登在7月21日宣布确诊新冠病毒后于7月27日解除隔离，但在7月30日便再度“复阳”，直到8月7日再度解除隔离。所以奥斯汀上一回见到拜登正是其“复阳”前夕。

　　考虑到奥密克戎病毒的发病规律，两人之间的感染存在关联的可能性并不高。根据统计，美国近一个月新增了300多万新冠确诊患者，所以白宫内外无论谁阳了都很难说是意外。此外奥斯汀本人也在上周先后出访德国和拉脱维亚，复杂的行程也使得流调变得几乎不可能。

　　值得一提的是，奥斯汀前往德国斯图加特是为了出席美军非洲司令部的换帅仪式，根据现场图片显示，美军参谋长联席会议主席米利将军就站在他的身旁，两人都没有佩戴口罩。

　　华尔街两大投行观点截然相反：大摩警告熊市未了 小摩坚定看涨至年底

　　上周美股三大指数走出周线四连阳，引发华尔街分析师就未来走势的激烈争吵。本周两家顶级投行也加入争论行列，他们立场的严重分歧反映了市场巨大的不确定性。

　　摩根士丹利(大摩)策略师在周一(8月15日)公布的一份最新报告中写道，6月至今的反弹只是熊市中的一个小插曲，随着公司利润的走弱、利率的上升以及经济的放缓，股价将在下半年走低。

　　但其同行摩根大通(小摩)表示，这轮反弹已经推动以科技股为主的纳斯达克100指数涨超20%——进入技术性牛市，更有可能的情况是这个势头持续到今年年底。

　　总体来看，像摩根大通一般看涨美股的仍是大型投行中的少数派。小摩首席策略师Mislav Matejka写道，先前受到利率重创的增长型股票将在下半年推动股市集体上涨，不过价值型股票的反弹可能要等到第四季度——美国经济出现触底迹象的时候。

　　小摩的观点看似有些乐观过头，但根据衍生品市场普遍押注的预测结果，美国通胀率将于未来12个月降至3.3%左右，重回去年8月时的水平。并且这种对通胀放缓的预期已经非常普遍，即使现状没有太大的好转，股市却已经作出了积极的反应。

　　而摩根士丹利方面，首席美国股票策略师Michael J. Wilson依然坚定看空，他认为现在的反弹已经过头了，没有将可能衰退的经济、紧缩的货币政策和企业低迷的利润前景定价在内。

　　Wilson写道，“当前的宏观面、政策面和企业的盈利状况都比股市表现得差得多。未来几个月令人失望的业绩可能会引发股市的新一轮下跌。”

　　除此以外，企业回购股票速度的放缓，可能阻碍股市回升。高盛策略师上周写道，尽管2022年的美股公司已宣布的回购授权规模已跃升至8560亿美元，但第二季度的实际回购支出要比一季度低了21%。

　　不过，于明年生效的《通胀削减法案》有望为今年股市提供加快企业回购速度的动力。这份上周通关美国国会的法案对股票回购加征了1%的消费税，如果公司不想交这笔税款，就需要利用现在到今年年底前的窗口期，尽可能地多回购。

　　纽约联储一项指标超预期暴跌！前两次到这个水平美国都陷入了衰退

　　周一(8月15日)美股盘前，纽约联储公布的指标显著恶化，让市场重新燃起对美国经济衰退的强烈预期。

　　报告数据是由纽约联储根据8月2日-8月9日期间收到的企业反馈汇总而成。具体数据显示，美国8月份纽约联储制造业指数急剧下降至-31.3，较7月份的11.1跌超42个点，是纽约联储追踪该指标以来第二大月度跌幅，表明美国制造业商业状况的显著恶化。

　　需要指出的是，自纽约联储2001年跟踪该数据以来，共有三段时间跌破-30的关口，前两次美国经济均陷入衰退，并且这两次都是由美国全国经济研究所(NBER)正式宣布的“官方衰退”：2007年次贷危机引发的“大衰退”和2020年新冠病毒引发的美国经济衰退。

　　上月底，美国经济分析局公布的美国GDP年化环比季率连续两个季度录得负值，进入“技术性衰退”。不过，是否进入“官方衰退”可能还需要NBER一段时间的观察，这一判断可以在衰退开始或结束几个月后做出。

　　回到纽约联储的报告，分项数据还显示，9个现状指标中的8个走低：新订单指数环比下跌了35.8个点，运输指数跌了49.4点，表明订单和出货量急剧下降；其他跌幅居前的有：员工工作时长指数跌17.4点；员工数量指数跌了10.6点。

　　对未来6个月的前瞻商业综合状况指数从7月的-6.2上升8.3点至2.1，前瞻的分项数据中，新订单、未完成订单、运输、员工数量都有所上扬，但幅度远不及上述现状指标走低的幅度。纽约联储的分析师在报告中称，“美国企业预期未来改善的幅度不大。”

　　美国卫生与公众服务部称正在生产更多猴痘疫苗以应对疫情

　　当地时间8月15日，美国卫生与公众服务部宣布，正在生产44.2万剂猴痘疫苗，供美国各州、各地应对猴痘疫情。

　　此前，本月9日，美国白宫发表声明称，美国食品和药物管理局宣布批准对猴痘疫苗的皮内注射紧急使用授权。由于皮内注射仅需较小剂量，该变化使疫苗供应量增加五倍。

　　美国财政部：外国投资者持有美国长期证券增加712亿美元

　　当地时间8月15日，美国财政部发布的6月份国际资本数据显示，外国投资者持有美国长期证券增加了712亿美元。其中，外国私人投资者持有美国长期证券增加了668亿美元，外国官方机构持有美国长期证券增加了44亿美元。

　　全球首个！英国批准莫德纳二价新冠疫苗

　　当地时间8月15日，英国医疗监管部门批准了疫苗公司莫德纳制造的二价新冠疫苗。据称，这种疫苗可以同时对抗原始新冠病毒和奥密克戎变异株，英国也是首个批准这种疫苗的国家。

　　英国药品与保健品管理局(MHRA)宣布，批准莫德纳二价新冠疫苗，用于成人新冠加强针接种。临床试验数据显示，这种疫苗对奥密克戎BA.1和原始新冠病毒都产生了“强烈的免疫反应”。

　　所谓二价疫苗，指的是这款疫苗可以同时对抗奥密克戎变异株和原始新冠病毒。莫德纳表示，其研发多种二价疫苗的决定，是基于当前市场针对亚变种疫苗的差异化偏好。

　　MHRA还引用了一项分析，认为这种疫苗对目前占主导地位的奥密克戎BA.4和BA.5也产生了良好的免疫反应，且疫苗没有发现严重的安全问题。

　　在获得医疗监管部门批准之后，英国疫苗接种和免疫联合委员会(JCVI)将提出如何在英国国内部署疫苗的建议。

　　虽然现有的新冠疫苗仍然能够提供良好的保护，防止住院和死亡，但随着新冠病毒的不断变异，疫苗的有效性正在下降，需要研发针对性更强的疫苗。

　　莫德纳首席执行官Stephane Bancel称，这是新一代新冠疫苗，将在保护英国人免受新冠病毒感染方面发挥重要作用，我们很高兴MHRA批准了我们的疫苗。

　　MHRA首席执行官June Raine在一份声明中说：“英国正在使用的第一代新冠疫苗给民众提供保护，并拯救生命。而随着新冠病毒的不断变异，这种二价疫苗为我们提供了一种利器，继续帮助我们抵御这种疾病。”

　　欧洲药品管理局(EMA)官员预计，针对奥密克戎的疫苗将于9月份在欧盟获得批准。美国食品和药物管理局(FDA)则建议在今年秋天接种针对奥密克戎变体的新型新冠疫苗，公共卫生官员们预计届时将出现新一轮新冠病例激增。

　　除了莫德纳之外，辉瑞和BioNTech预计，最早将于10月开始交付两种针对新冠病毒奥密克戎变异株的疫苗。

　　外盘纵览

　　美股三大指数低开高走集体收涨 大麻股、猴痘概念股涨幅居前

　　美东时间周一，美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨0.45%，纳指涨0.62%，标普500指数涨0.40%。

　　大麻股、猴痘概念股涨幅居前，TNXP涨超13%，吉利德科学涨超5%；油气钻井、海运板块跌幅居前，纳伯斯工业跌超5%，哈里伯顿、斯伦贝谢、卡隆石油跌超3%。

　　大型科技股中特斯拉涨超3%，英伟达涨超1%；贵金属、钢铁板块走低，美国黄金跌超5%，黄金资源跌超4%；热门中概股多数收涨，虎牙、拼多多涨超4%，爱奇艺涨超3%，小鹏汽车跌超3%。

　　欧股主要指数小幅上涨

　　欧洲时间周一，欧股主要指数小幅上涨，截止收盘，英国富时100指数报收于7509.15点，比前一交易日上涨8.26点，涨幅为0.11%；法国CAC40指数报收于6569.95点，比前一交易日上涨16.09点，涨幅为0.25%；德国DAX30指数报收于13816.61点，比前一交易日上涨20.76点，涨幅为0.15%。

　　个股方面，当天伦敦股市成分股中服务类个股领涨，位于涨幅前五位的个股分别为：工业电子产品经销商RS集团股价上涨5.06%，伦敦证交所集团股价上涨3.13%，阿斯利康制药公司股价上涨2.33%，车险企业埃德米拉尔股价上涨2.30%，国际联合航空集团股价上涨2.10%。

　　当天伦敦股市成分股中工业类个股领跌，位于跌幅前五位的个股分别为：葛兰素史克公司股价下跌3.03%，力拓集团股价下跌2.24%，英美资源股价下跌2.09%，纸业公司蒙迪股价下跌1.82%，消费健康公司Haleon股价下跌1.80%。

　　热门中概股多数收涨 妖股智富再涨超115% 斗鱼、腾讯音乐公布财报股价纷纷大涨

　　美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.62%，热门中概股多数收涨，妖股智富再涨超115%，斗鱼、腾讯音乐公布财报股价纷纷大涨。

　　明星科技股涨跌不一 巴菲特Q2增持苹果388万股

　　龙头科技股普涨，特斯拉收涨3.1%。FAANMG六大科技股中，奈飞微跌，苹果涨0.63%，亚马逊微跌，谷歌-A涨0.33%，Meta涨0.22%，微软涨0.53%。据周一盘后公布的巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦披露的13F文件显示，二季度该公司买入西方石油2218万股，持仓市值达93亿美元，增持苹果388万股使总持股数达8948万股，减持通用汽车等四支股票。截至二季度末，该公司投资组合规模下降634亿美元至3000亿美元。