近期，物理AI概念连续活跃。截至10月28日收盘，光洋股份(002708.SZ)实现3连板涨停。近5个交易日，赛福天(603028.SH)累计上涨47.52%，大洋电机(002249.SZ)累计上涨24.92%。

中信证券在研报中指出，近期物理AI、端侧关注度持续升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技(688836.SH)生态大会等产业事件催化，叠加板块前期股价调整较为充分，存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。

自动驾驶成首个大规模量产落地场景

当前，人工智能正加速从数字世界走向物理世界。2026年，全球人工智能大模型进入密集迭代期，AI技术全球同频加速，大模型的能力边界正持续延伸。

在物理AI的众多应用方向中，自动驾驶、人形机器人、工业仿真，是当前落地热度最高的三大赛道。有观点认为，智能驾驶是物理AI的第一个大规模量产场景，每年2000多万辆新车规模，能把大模型成本降下来，技术练成熟，再外溢到机器人、低空飞行器等所有物理AI场景。VLA架构打通“感知—决策—动作”全链路，未来将成为所有智能移动载体的通用底座。随着端到端智驾成熟后，物理AI也将迎来爆发期。

从2009年谷歌启动自动驾驶项目算起，自动驾驶已走过17年技术探索期。端到端VLA大模型量产提速落地，让智驾从实验室走向普通消费者，它打开了物理AI时代的第一扇门。

具体来看，文远知行已实现L2至L4全栈商业化，业务覆盖全球13个国家、60多座城市，L4自动驾驶车队规模约3600辆，积累了跨城市、多场景的道路运行经验。同源技术赋能量产乘用车，WRD3.0辅助驾驶方案已获得30余款车型量产定点，推动先进智驾技术惠及更多消费者。

千里科技与阶跃星辰共建智驾原生基底模型，将智驾数据引入模型训练全流程，使模型具备对复杂智驾场景与物理世界的识别、推理和决策能力。在此基础上，该公司逐步建立起覆盖实车测试、仿真评测、模型研发、数据生产、资源调度的完整工程化体系。

端侧算力底座打开千亿级增长空间

物理AI要“走出屏幕”进入真实环境完成各类作业，离不开端侧作为核心算力底座，AI计算能力正加速向端侧下沉。Market.us发布的数据显示，全球端侧AI市场规模将从2025年的288亿美元增长至2034年的约1966亿美元，预测期内复合年增长率为23.8%。

中国信通院在《具身智能发展报告(2026年)》明确提出，物理AI是通过把物理规律嵌入感知、推理、生成和行动全过程，使人工智能具备更强的真实性、可靠性与可部署性。而端侧算力的成熟，正是让AI的推理决策能够快速响应实体设备毫秒级控制需求的基础。机构建议关注主业经营稳健、兼有端侧产业链布局的头部公司，以及端侧布局提前卡位的公司。

东吴证券研报表示，在人工智能赋能新型工业化的产业大背景下，物理AI正成为市场关注的重要方向。该机构同时指出，本轮物理AI行情孕育出了“新中天”组合，分别在物理AI的感官、大脑、数据三个关键环节占据重要地位。

其中，“新”(谐音“芯”)即敏芯股份(物理AI的感官)，占据六维力/力矩传感器稀缺卡位，力觉数据是真机数据中质量最高的一类。“中”是中控技术(物理AI的大脑)，专注于工业AI模型与工业操作系统，覆盖约4万家流程工业客户；“天”是海天瑞声(物理AI的数据)，扮演数据“卖铲人”角色，具身智能数据订单有望过亿。