AI浪潮持续席卷半导体产业链，近日英伟达和SK海力士宣布达成一项多年技术合作协议，双方将联手攻坚下一代内存技术，并将AI技术应用于半导体芯片设计与制造。叠加HBM4量产落地、高端存储需求爆发，全球存储芯片行情一路走高。业内判断，AI催生的结构性需求，或将推动存储行业开启数年高景气周期。
强强联手共拓AI新市场
根据双方的合作协议，SK海力士将为英伟达Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC及Jetson Thor机器人计算平台协同开发专用内存，并进入英伟达正在开拓的AI基础设施、个人AI及物理AI等新市场。
在半导体制造领域，SK海力士将采用英伟达CUDA-X库及PhysicsNeMo框架加速芯片仿真和光刻计算工作流；同时借助英伟达Omniverse和cuOpt构建晶圆厂数字孪生，推动工厂自主化运营。
分析人士指出，相关技术还将拓展至半导体电子设计自动化与仿真生态，为芯片厂商、英伟达及电子设计自动化软件服务商开展三方合作创造条件。
英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，人工智能工厂是下一轮工业革命的引擎，而先进的内存技术对其性能至关重要。英伟达将与SK海力士共同开发下一代内存，并支持人工智能基础设施在全球范围内的加速扩张——从前沿模型训练到智能体人工智能和物理人工智能。
存储芯片行情持续走高
在此之前，英伟达已敲定下一代Vera Rubin人工智能算力平台的核心零部件HBM4供应商，三星电子、SK海力士、美光科技三大行业头部企业全部入选，目前已进入HBM4量产阶段，各家正在全力排产，保障Vera Rubin平台的供货需求。
受益于AI产业的持续火爆，存储芯片板块迎来强势行情，三星电子、美光科技、SK海力士近期相继突破万亿美元市值门槛，其中美光科技(MU)年内涨幅达到202.73%。业内人士表示，这一现象表明人工智能热潮从算力芯片向存储芯片扩展，数据存储作为AI系统的基础资源，正成为AI时代的重要支柱产业。
本轮存储产业行情走高，主要得益于AI高端存储需求的爆发式增长。当前AI高端存储产品需求激增、供需缺口扩大，推动存储芯片价格持续上行，资本市场也给出正向反馈。2026年以来，A股存储芯片板块累计涨幅达到51.77%，普冉股份(688766.SH)累计上涨211.59%，德明利(001309.SZ)累计上涨172.37%，佰维存储(688525.SH)累计上涨170.93%，江波龙(301308.SZ)累计上涨113.25%。
存储行业有望开启长期高景气
事实上，存储芯片过去长期被视为强周期产品，价格随库存与需求周期大幅波动。此轮上涨来自AI基础设施建设带来的长期结构性需求，市场不再只把当前行情看作普通周期反弹，而是认为存储行业有望进入比以往更长的结构性高景气阶段。
市场研究机构集邦咨询表示，2026年第一季度，持续增长的AI和数据中心需求进一步加剧全球内存供需失衡，并增强供应商定价能力。
AI领域的大客户为确保供应，普遍提前锁定产能。长期供货协议使头部存储企业拥有更稳定的收入预期，也减轻了资本市场对存储股未来持续增长的疑虑。
黄仁勋表示，他看不到存储芯片短缺问题的结束迹象。从整个供应链来看，从晶圆到封装再到硅光子学，所有环节都供不应求，因为需求量太大了，这种情况将会持续好几年。
