6月4日，工业气体概念涨幅居前。截至收盘，中船特气(688146.SH)涨20%，华特气体(688268.SH)涨15.5%，侨源股份(301286.SZ)涨12.9%，和远气体(002971.SZ)涨10%。

消息面上，受全球半导体快速复苏，AI芯片及先进制程需求爆发叠加中东地缘局势紧张影响，工业气体供应趋紧态势明显。其中，六氟化钨与电子级氟化氢已出现实质性供给缺口，六氟化钨4月出口价环比大涨203.83%，年内涨幅显著。

多品类价格大幅冲高

工业气体素有“工业血液”之称，细分品类涵盖大宗气体和特种气体。据中研网的数据，2025 年国内工业气体整体市场规模超2000亿元，预判到2026年有望达到2900亿元，其中电子特气是全行业增速最快的细分赛道。

在需求端层面，半导体、新能源产业扩容成为电子特气景气上行的核心驱动力。在半导体领域，2026年全球晶圆厂扩产节奏提速，存储芯片向HBM、3D NAND高堆叠路线迭代，先进制程产能持续释放，直接带动六氟化钨、光刻气、高纯氨气等电子特气刚需上行。在新能源领域，光伏、动力电池持续扩产，硅片、电池片量产拉动硅烷、高纯氩气采购刚需。

供给端受多地地缘冲突影响，多款电子特气供给收紧、价格大幅走高。以高纯氦气为例，今年3月，卡塔尔拉斯拉凡工业城遭袭，全球30%至35%氦气产能瘫痪，此外，俄罗斯在今年4月又对氦气出口实施管制，导致全球半导体制造所需氦气供应紧张。

近期，六氟化钨和电子级氟化氢同样迎来供应缺口。其中，六氟化钨价格出现暴涨，海关总署披露的数据显示，2026年4月六氟化钨出口均价达149.79美元/公斤，较1月价格上涨117.9%，并且4月出口量环比、同比均出现不同程度增长。

氟化氢方面，由于中东局势紧张，导致硫磺供应中断，直接推高硫磺、硫酸以及无水氟化氢的价格，无水氟化氢作为半导体级氢氟酸的核心原料，年内价格涨幅已达约40%。

头部企业抢抓行业红利

海外产能收缩叠加国内政策扶持，工业气体国产化进程进入加速落地期，过往长期被欧美、日企垄断的高端电子特气逐步实现本土化量产，多家上市公司积极寻求技术突破，抢抓行业发展新机遇。

头部企业正在加速产能建设与产品验证。其中，和远气体此前投资建设宜昌电子特气及功能性材料产业园扩建4500吨/年电子级三氟化氮项目，投资金额6.84亿元。和远气体近期透露，该产业园主产线所有重大工艺卡点已彻底解决，将于2026年上半年进入规模化生产，潜江产业园目前已全面建成投产并进入稳产量产阶段，具体进度将根据产品验证和市场情况动态调整。

金宏气体在接受调研时表示，公司借助战略合作缩短产品导入时间，不断扩充产品线。为进一步增强对下游客户的综合服务能力，公司在稳定自产气体供应的同时，通过“自产+贸易”模式拓宽服务品类，为客户提供一站式综合气体服务方案。

华特气体在调研活动中透露，截至2025年底，公司实现进口替代的产品已从上市初期的22款增加至57款，进一步拓宽了公司国产化产品矩阵。高端新产品乙硅烷、溴化氢、三氯化硼等高端电子特气新产品在2025年均已获得销售订单，完成了从研发到市场的成果转化。同时，公司积极拓展产品品类，目前取得的生产、经营资质覆盖产品种类超过100种，是国内经营气体品种最多的企业之一。该公司认为，半导体行业销售额增长有望带动上游半导体材料电子特气需求的增长。

多家机构表示，具备技术储备、量产能力与客户资源的头部气体公司，将持续受益国产替代红利，产能落地+产品放量有望驱动业绩稳步兑现。