依靠手续费和佣金收入大幅增长，紫金银行(601860)的业绩还是同比增长了。但净息差和资本充足率持续下滑，为未来业绩增长蒙上了阴影。

　　4月25日晚，紫金银行发布2023年年报，报告期内，公司实现营业收入44.20亿元，同比减少1.93%；归母净利润16.19亿元，同比增加1.16%；扣非归母净利润15.91亿元，同比增加2.93%。

　　值得注意的是，紫金银行2023年的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率全部同比减少。

　　净利差连续下降四年

　　资料显示，紫金银行成立于2011年，由南京原4家农信社组建而来，总部设在南京，经营区域由南京辐射周边，2019年1月在上交所挂牌上市。

　　上市五年多以来，紫金银行的营业收入呈现震荡走低态势。

　　Wind数据显示，2019-2023年，紫金银行的营业收入分别为46.75亿元、44.77亿元、45.02亿元、45.07亿元和44.20亿元，由此可见，该行2023年的营业收入较上市首年(即2019年)还要少了逾2.5亿元。

　　不过，紫金银行的归母净利润却连年增长，2019-2023年的数据分别为14.17亿元、14.41亿元、15.15亿元、16.00亿元和16.19亿元。

　　在利息收入中，紫金银行2023年实现利息收入91.39亿元，同比增长5.55%，主要是生息资产规模扩张。贷款和垫款利息收入是该行利息收入的最大组成部分，为73.4亿元，同比增长4.07%，占比80.32%，同比下降 1.15 个百分点。

　　其中，该行的利息净收入为39.60亿元，较2022年40.35亿元同比下降18.59%，这也导致该行的净利差、净利息收益率持续下降。

　　2023年，紫金银行的净利差为1.41%，这是该行上市以来连续四年净利差同比减少。

　　Wind数据显示，2019-2022年，紫金银行的净利差分别为2%、1.77%、1.65%、1.60%。

　　同样，紫金银行的净利息收益率也是连降四年，2019-2023年的数据分别为2.12%、1.91%、1.83%、1.80%和1.59%。

　　在非息收入中，紫金银行2023年的手续费及佣金净收入为1.15亿元，较2022年0.66亿元同比增长74.24%；其他净收入为3.45亿元，较2022年4.06亿元同比减少15.02%。

　　资本充足率连降三年

　　截至2023年年末，紫金银行的总资产2476.64亿元，较年初增加229.42亿元，增幅10.21%。其中，存款余额1967.74亿元，较年初增加208.62亿元，增幅11.86%；贷款余额1772.22亿元，较年初增加169.26亿元，增幅10.56%。

　　在存款余额中，紫金银行2023年活期存款为528.01亿元，较2022年544.01亿元减少了16亿元，其中公司活期存款为379.71亿元，较2022年389.01亿元减少9.3亿元；个人活期存款为148.30亿元，较2022年155亿元减少6.7亿元。

　　紫金银行2023年定期存款1384.80亿元，较2022年1148.47亿元增加236.33亿元，其中，公司定期存款为415.64亿元，较2022年349.91亿元增加65.73亿元；个人定期存款为969.16亿元，较2022年798.56亿元增加170.60亿元。

　　由此可见，存款定期化的趋势正在形成，尤其是个人存款的定期化。

　　按照贷款投放来看，紫金银行2023年贷款投放增长较大的行业分别是批发和零售业、租赁和商务服务业、建筑业，分别新增贷款12.62亿元、47.59亿元和19.99亿元。

　　从资产质量来看，紫金银行2023年末的不良贷款率为1.16%，较年初减少0.04个百分点；拨备覆盖率为247.25%，较年初增加0.59个百分点。

　　但是，紫金银行2023年的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为10.28%、10.28%和14.03%，较2022年分别减少0.14个百分点、0.14个百分点和0.32个百分点。

　　更重要的是，自2020年以来，紫金银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率已经连续下降了三年。

　　资本金是商业银行最核心的资本，增加资本金是提高资本充足率最直接的方法，对于紫金银行来说，如何增加资本充足率或是值得深思的问题。

　　4月26日收盘，紫金银行以下跌1.13%报收2.62元，公司市值跌至约96亿元。