国金证券研报指出,三一重工(600031)(600031.SH)国际化、电动化顺利推进,工程机械龙头再起航。给予公司24年20倍PE,对应目标价19.52元,首次覆盖给予“买入”评级。
公司营收规模从17年383亿元提升到22年808亿元,期间CAGR达到16%,23H1公司营收、归母净利分别达399、34亿元,稳居行业头部水平。
根据Statista数据,22年全球工程机械市场规模接近1500亿美元,公司在国内市场市占率超22.1%、而海外市占率仅为3.3%,海外市场远期仍具备较大成长空间。