安信证券研报指出,长城汽车(601633.SH)8月销量表现优异,批发销量为11.4 万辆,同比增长29%,环比增长5%;其中新能源销售2.6万辆,同比增长120%,环比下降9%。公司8月海外销售3.07万辆,同比增长100%,环比增长14%,单月出口销量再创历史新高。公司持续深入布局全球化。
重磅新车密集上市,车型谱系全面,20万以上车型居多。公司新能源车销量有望高增长,同时产品结构升级,盈利有望改善。
考虑到公司2024年新能源规模效益凸显以及结构明显优化,盈利有望显著上行,给予公司2024年29.6倍市盈率,12个月目标价45.5 元/股,维持“买入-A”评级。