格隆汇7月18日丨东吴证券(601555)17日研报指出，仕净科技(301030.SZ)与捷佳伟创(300724)签署7.70亿元设备采购合同，积极推进18GW电池片产能建设。计划2023年11月全部建成投产。本次签订《设备买卖合同》有利于推进公司宁国高效太阳能(000591)电池片生产基地项目的投产达效。随着合同的顺利履行以及电池生产线的建成投产。
成熟技术+优质设备+成本优势，公司电池片竞争优势强。公司电池片项目采用行业最新的主流N-TOPCon+SE技术路线。TOPCon与PERC具备较好的设备兼容性，捷佳伟创在PERC时代已展现设备供货实力。在技术迭代的机遇下，公司以最新技术、更优成本投入，将具有更好的竞争优势。
光伏景气度上行，水泥固碳进展顺利，考虑电池片业务贡献，维持公司2023-2025年归母净利润预测2.40/9.04/12.51亿元，对应36、9、7倍PE，维持“买入”评级。
