格隆汇7月18日丨花旗发表研究报告指出,比亚迪(002594)电子发盈喜料上半年纯利按年增长115%至146%,至13.63亿至15.59亿元,以中位数计较该行及市场预期高出18%及27%,意味着第二季纯利介乎9.04亿至11亿元,按年增长99%至142%,按季升97%至140%,以中位数计较该行及市场预期高出28%及45%。公司将有关改善归因于主要客户份额提升、新能源车和智能产品业务增长、产能利用率和产品结构提升。
该行相信,在比亚迪电子业绩好过预期的情况下,将增强投资者信心,料股价反应正面。该行维持对比亚迪电子正面看法,料其汽车业务(ADAS,热能管理系统以及底盘方面)以及与华为的发展,有望成为推动下半年股价进一步上升的催化剂。该行对公司目标价为26港元,评级买入。