格隆汇7月12日丨国盛证券研报指出，惠城环保(300779)(300779.SZ)新项目产能释放，2023H1净利润增幅较大。3万吨/年FCC催化装置固体废弃物再生及利用项目于2023年4月正式投产，废催化剂处理处置能力大幅增强。期待后续废塑料项目业绩释放，贡献新增量。
在2023年7月公司向大股东及实际控制人张新功先生定增募资已完成，募资总额3.2亿元，发行数量2700万股，彰显大股东绝对信心，公司财务结构有望优化。
该行预计公司2023-2025年实现营收13.6/19.7/25.4亿元，归母净利润1.7/3.2/5.0亿元，对应PE为32.0/17.3/11.0x。公司深耕危废循环技术，主业企稳并签订重大危废处置项目订单业绩拐点已至，且未来催化可期，维持“买入”评级。
